布局优质债 息收兼具资本利得

国泰投信ETF研究团队表示，相较前三季，2023年第四季的确是投资债市甜蜜点，离升息尾声更近，投资风险更低，建议想稳健理财的退休族可将债券ETF纳入资产布局一环。

群益ESG投等债20+ETF经理人曾盈甄指出，准备退休金方式有很多，其中ETF进入门槛较低，执行起来不会太困难，且市面有多档产品可让投资人来选择，加上ETF又具有交易便利、投资组合透明、风险分散等优点，因此部分投资者选择以ETF作为退休理财规画主要工具，而除了过往大众耳熟能详的高股息ETF外，近年来债券ETF也吸引愈来愈多投资人配置，稳健配息满足投资大众打造现金流的需求，且市面上月月配债券ETF，更能满足想要月月领息的需求。

国泰投信ETF研究团队强调，国泰10Y+金融债ETF，每单位价格约15元易入手，且有月月配和收益平准金，「开源」加上债券ETF享税务优势可「节流」，以00933B为例，免征证券交易税、免缴二代健保补充保费、资本利得免课证所税，每月领到的配息收益属于海外所得，一年有670万元免税额，多数退休族其实难以触碰到这上限。

00933B追踪的「彭博10年以上美元金融债券指数」，前五大投资标的包含美国银行、摩根大通集团、富国银行、高盛集团及花旗集团，皆为国际银行业巨头，因此持有00933B相当于买全球银行巨头的优质债。随升息循环接近尾声，长天期债投资价值浮现，其中BBB级债又较一般投资级债更具备收益优势，不失为投资人可纳入退休理财规划的投资标的。

统一美债20年ETF基金经理人许雅惠认为，长天期债券殖利率快速攀升后，已具升息之效应，联准会本次升息循环到最后时刻已是市场共识，预期美债殖利率将高档震荡。