理财利上加利 台新银建议三策略

近期台股发放现金股利旺季，但今年因疫情造成金融市场动荡，发放态度偏保守，预估总计约1.36兆元，低于去年的水准，许多民众偏好领股利并且持续存股领息，面对金融市场震荡及股利缩水，存股同时应做好后续理财规划，台新银行建议调整股利投资运用，长线布局稳健获利，并提供三招策略，即运用固定收益降波动、活用投资保险增保障、善用海外资产添报酬。

台新银行理财商品处副总经理盛季莹表示，全球货币环境持续宽松，海内外公债殖利率持续走低，过去偏好存款收益进行退休规划的民众，近年来纷纷转为存股投资。但股市波动不小，若单独以股票做配置，恐使资产部位蒙受较大的波动风险，好的资产配置应当要有股有债，因债市较股市波动低，且与股市表现相反等特性，受股市下跌影响程度较低。建议运用固定收益降波动，采长期投资累积金流方式，保守型选择高评等债券增加抗波动力，稳健型选择高收益债、新兴市场债放大金流收益。

这次疫情重挫金融市场，同时对人身与医疗保障更重视。盛季莹建议，活用投资保险增加保障，借此机会审视个人保障缺口，若民众希望兼顾投资与寿险保障，在考量自身风险承受度后，选择将股利投入兼具寿险保障与投资功能的投资型保单，同时兼顾金流需求和寿险保障。

又面临台股股息并入综合所得税课税，或以28％税率分离课税的问题。盛季莹指出，借由今年已报完税的资料，审视未来是否有税赋规划空间，或利用投资险连结类全委保单方式，将股息金流转换为保单拨回，让税赋透过合理规划降低负担。尤其偏爱台股投资民众，可善用类全委保单配置台股投资，有望让税赋降低，进一步增加税后实际金流收益。

盛季莹强调，还可善用海外资产添报酬，考虑将所领取的股利，分散投资到海外市场，适时分散布局到全球市场及其他产业，除可避免台股单一市场风险集中度，也可兼顾各股市与产业的轮动机会以提升投资绩效。

针对金融市场涨势强劲，盛季莹提醒，需留意国内外金融市场风险，若投资海外股债标的，除换汇将产生汇兑风险外，若有资本利得或利息收入将产生海外所得，也需多加留意相关风险与税负。