李淳／全球贸易大混战 打乱亚太供应链
▲上周美国宣布将于9月1日起将目前尚未课税，约3000亿美元的中国制产品开始加征10%关税。（图／路透）
过去几天美中贸易冲突骤然升高，日韩也相互开战。初期阶段冲击显现在股汇市，暴风圈会逐渐移向供应链，最后反映在整体经济表现及民众口袋中。巨变下经济不稳难以避免，化危机为转机的能耐，将会是未来十年企业胜出，国家竞争力提升的关键。
上周美国宣布将于9月1日起将目前尚未课税，约3000亿美元的中国制产品开始加征10%关税。除此之外，非但日韩也在上周互相将对方踢出出口管制白名单，越演越烈；本周又出现人民币大贬，美国随即宣布中国大陆为汇率操纵国，中方也准备停止进口美国农产品，第二波美中大战号角似乎已经响起。全球贸易秩序混乱失序，近年罕见。
过去30年来亚太供应链从萌芽到成熟，一路伴随着台湾的经济成长。以资通讯等高科技产业为例，上个世纪八零年代资通讯及电子供应链开始从日本移向台、韩，电子五哥、台积电、联电等高科技业，大约都在此一时间陆续成立或转型，也逐渐出现美国下单、台湾接单、中国生产的铁三角互利互惠的结构。同一时间日韩台中也形成日趋紧密的供应链网络。
供应链运作有很多条件，但最重视信任、稳定、可预测。30年来区域各国虽然在政治上纷争没有少过，但供应链却始终可以维持一定的信任及稳定。此一结果，反映在许多企业都以伙伴能「即时供货」（Just-In-Time, JIT）作为降低成本的管理方式。贸易战的第一个冲击，就在于破坏JIT的有效性，更进一步冲击供应链的稳定、可预测性。
▲八零年代以来逐渐出现美国下单、台湾接单、中国生产的铁三角互利互惠的结构。（图／CFP视觉中国）
再者，供应链被迫搬迁，也是另一个破坏稳定的因素。以美中贸易战为例，若美国果真在9月1日扩大制裁关税，首当其冲着就是智慧型手机跟笔电等电子五哥代工主力产品。10％关税影响或可吸收，但川普已放话不排除提高至25％，再加上美中科技战下各种美规技术的出口限制，意味着假设美中冲突短期无法落幕，上游美国品牌商必然会开始指示电子五哥加速避险，寻找替代生产基地。电子五哥一动，供应链也必须跟着移动。事实上，不仅是高科技业，几乎所有「台湾接单、出口美国」的产品，都面对类似的挑战，21世纪供应链大迁徙于焉展开。
供应链移动说起来简单，但有一句俗谚说的好，「火搬三次熄，人搬三次穷」，鲜明的反映出搬迁背后，产业所面对的成本及风险。
再者，若供应链搬迁能解决问题倒还好，问题在美中若另外开启货币战，导致全球金融混乱，或是日韩贸易战持续升级，导致半导体及DRAM供货不稳甚至价格波动，则无论供应链搬回台湾或去越南都还是一样受冲击。简单的说，全球贸易秩序混乱失序，对台湾及亚太各国而言，就算短期有转单商机或是投资回流的效益，整体而言都会是负面冲击大于利益的局面。
当然，事情都还有转圜余地。距离美国新关税生效还有三周，而且美国第一季经济成长虽然还有3.1%，但第二季骤降至2.2%，新关税对美国造成的下行压力，或许会促使双方找到阶段性的下台阶，控制战局的可能。又人民币贬值有助出口，却会导致进口原物料涨价，对中国而言是双刃剑。美方宣布中国为汇率操纵国亦无立即影响，因为按美国法制，这个认定只是要求美国必须与对方开启为期12个月的谈判；美中原本就不缺谈判议题，再加一项也影响有限。最后日韩贸易战目前还停在喊话阶段，未来二个月若韩商再加大承诺后仍可取得日本的出口许可，则对产业的实际冲击也会有限。
美国充分了解经贸冲突的七伤拳性质，但仍选择出手。背后美国各界对川普实际上是为了个人政治利益的质疑不曾停歇，因而未来关键在于能否说服产业及社会，这是一种以短期的成本换取长期利益的战略。
对台湾而言，固然对大局走势无能为力，但政府一样有说明如何借此巨变争取长期利益的义务，不能一直停留在随缘因应，只想争取意外之财的层次。明年一月我们又有决定领导人的机会，处理贸易大混战的能耐，正是人民检验执政党跟挑战者的关键评分项目！
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