联发科中国大陆尝甜头 瑞银大举喊进目标价560元
受惠在中国大陆市场的中高阶智慧手机晶片市占提高，瑞银执行董事暨投资研究分析师陈慧明在最新出具报告中，上调联发科（2454）评等至买进，并将12个月目标价，由先前的430元大举调升至560元，相较联发科上周五收盘价479元，还有约17%的上涨空间。
同时，上调联发科2015年起一连3年的每股盈余预估，分别来到36.89元、43.29元、以及48.78元。
该份报告指出，由于高通snapdragon系列的800/600晶片有过热问题，有望提升联发科在中国大陆中高阶手机市场占有率，其次，联发科也改善期其在中国大陆4G中高阶市场，预估联发科2015年在中国大陆4G手机IC占有率，将由2014年的30%提高至46%。根据瑞银调查，在中国大陆中阶手机中，联发科MT6752/32晶片的客户包含HTC（宏达电）、 Lenovo（联想）、 Meizu（ 魅族）、Acer（宏碁）、ZTE（中兴通讯）、 Huawei（华为）、 Vivo、Oppo、TCL，以及Gionee （金立），预估对第二季整体营收的贡献，将从第一季的7%几乎倍增至13%。
此外，联发科在中国大陆高阶手机市场也有所斩获，其MT6795晶片客户包含Sony、LGE、HTC、Xiaomi（小米）、 Oppo、Meizu、TCL以及Lenovo，对第二季营收贡献占比将也将从第一季的3%，明显拉升至14%。
在这两大晶片市占率提高下，有望推升联发科毛利率以及平均单价（ASP） ，瑞银预估，联发科第二季以及2015年全年毛利率将分别来到47.7%/48.6%，较先前的45.5%/45.0%略增，ASP为11.9美元，年增5%，对比稍早预估时的恐跌价9%。