每月3000元！2宝妈用「小钱养大术」滚出364万 秘诀曝：就一直扣
受到欧美疫情再起、美国总统大选变数干扰，近来市场不平静；但另一方面，整体市场资金依旧宽松，对投资人来说，现阶段究竟该进还是退？实在左右为难。如何安心参与高档震荡行情？3招小钱养大术，可排解投资人心中疑虑。
26年前陈小姐刚结婚，蜜月旅行一趟回来，身上只剩下几万元；4年后，2个小孩陆续报到，虽是双薪家庭，但手头总是很紧，银行也没有积蓄。一天，她与先生约定，为了小孩未来教育着想，必须强迫自己储蓄；但当时2人收入不高，所以每人每月仅拿出3,000元，投入最单纯的台股基金。
「每个月扣款3,000元其实无感，吃顿大餐、买件衣服或每天1杯咖啡就没了；所以小钱投入市场最大好处，在不论市场狂风暴雨或艳阳高照，每天都睡得着。」陈小姐说。也因为如此，2000年网路泡沫急杀下来，她跟先生2人才能稳住阵脚，持续扣款不受影响。
甚至到了金融海啸那年，他们还有能力再加码。「定时定额扣款第十年，遇到金融风暴，台股跌到3,000多点，当时我跟先生收入都有增加，手头相对宽裕，就决定再各挑1档台股基金、同样每月扣3,000元，趁市场便宜多存一点。」她笑着展示成绩单，「一晃眼过了11年，当初加码扣的2档基金，现在又帮我们存下了150万元。」
自1998年与先生约定每月扣款3,000元，20多年后2人究竟累积出多少钱？答案是将近500万元！「先生在2006年网路下单盛行时，不小心下错单、赎回了1次，当时获利已超过7成、拿回55万元后仍继续扣款；但跟我从头到尾没设停利、一直扣下去相比，他的累积金额少很多。」
陈小姐摊开对帐单说，这段时间她共投入156万元，最后滚出364万元，报酬率达133％；但先生在「不小心」停利下，累积报酬率反而只有68％，滚出金额为131万元。「其实，当年有些同事跟着我一起做定时定额，但都在网路泡沫、金融海啸时陆续停扣，现在来看都非常可惜。」
据元大投信研究团队指出，2023年前美国联准会应不会升息，这表示市场资金将持续宽松，空手将是最大风险。但现阶段全球指数处于相对高档，面对疫情再起、美国大选及中美贸易战变数，股市波动加剧；此时，透过定时定额参与股市，最能解决集中投资及投入成本较高2大痛点。换言之，每月分批进场虽是老生常谈，却是当下最安全稳当的策略。
事实上，根据回测，就算投资人定时定额刚好从高点起扣，只要有纪律持续扣款，即使指数还没回到高点，定时定额都能因为在低点累积的单位数，报酬率提前转正。
而相较陈小姐的传统定时定额、每月固定日期投入，目前投信及基金交易平台还提供升级版服务，多了价格设定、母子基金投资功能。在价格设定部分，即涨多自动减码扣款，跌深自动加码扣款机制；以陈小姐与先生2人为例，他们就是利用金融海啸股市腰斩时，再多扣2档基金，因此多存下150万元。
至于母子基金投资，是指投资人先拿出一笔较大金额，例如30万或50万元，投入至波动相对平缓的母基金，像债券基金或股债平衡基金；之后每月再从母基金中，转出3,000或5,000元至波动较大的子基金中，如台股基金，同时设定停利点，当子基金获利达标时，就自动将资金投回母基金。等于自成一套资金系统，扣款、停利赎回后再投入，都靠同一套钱运作。
令人好奇的是，这3种小钱养大术，哪一种效果最好？先看传统定时定额法，以台湾加权股价指数（含息）当作一档台股基金回测试算，过去15年，若每月最后一个交易日皆定时定额扣款5,000元，到今年8月底，共可累积出192万元，报酬率超过112％。
再看进阶价格设定法（定时不定额）。同样以台湾加权股价指数作为投资标的，每月最后一个交易日定时定额扣款5,000元，但同时设定扣款日指数表现大于上次扣款5％时，投入金额减码至3,000元；扣款日指数表现小于上次扣款5％时，投入金额加码至8,000元。这样回测结果，15年下来共可累积141万元，绝对金额虽比传统定时定额少，但累积报酬率达130％，表现更好。
至于母子基金投资方式，适合已有一定存款部位的投资人。以单笔投入30万元为例，母基金选定货币市场基金，子基金仍是台湾加权股价指数；假设每月自母基金扣款1万元、投入子基金，并设定当获利达到10％时，停利转入母基金。这样15年下来，可滚出近52万元，报酬率约73％。
若以报酬率比较，定时不定额在自动加减码机制下表现最突出，但也因为涨多时会减少扣款，最后累积金额不如传统型。投资人除了比较报酬率，也可从绝对金额角度，评估哪种方式更适合自己。
相较下，母子基金投资绩效虽不够出色，但对手上已有一笔大额存款的人来说，却可形成一套资金系统，不用再额外拨款投资，就能安稳参与市场行情。另外，母基金的挑选及停利点设定，也会影响最终表现。
以早期推出母子基金投资的复华投信为例，16年前若投资人透过金复合投资法，投入120万元至母基金－复华人生目标基金（台股平衡基金），每月再从母基金中各扣款2万元至2档台股基金，分别是复华数位经济基金、复华中小精选基金。2档子基金停利点均为10％，到达停利点后，整笔资金再回到母基金中。
截至今年8月底，这笔投资历经191个月市场高低循环，目前累积金额已经超过500万元，报酬率317％，年化报酬率达9.38％，投资成果比利用传统定时定额方式，直接扣2档台股基金更好；对目前手中有一笔闲钱、想投资却怕套在高点的人来说，或许是不错的选择。
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