年领破百万！存股3天王公开「2020口袋名单」 万点不怕：选股不选市
台湾加权指数创29年新高，准备挑战历史高点，许多好公司股价也水涨船高，存股族心中不免有些迟疑：现在到底还能不能存股？年领百万股息的3位存股高手，告诉你万点存股心法，以及2020年口袋名单。
其实台湾上市柜公司近5年获利表现亮眼，发放的现金股利逐年提升，根据统计，2018年整体现金股利约1兆4千亿元，2019年又创新高，达1兆4千3百多亿元。这意味着不管大盘震荡或个股涨跌，存股族每年仍然能领到一笔稳定的现金。
展望2020年，本刊特别专访三位存股高手，包括曾是流浪教师的「华伦老师」周文伟、高师大兼任副教授谢士英、价值型投资人王昭弘，他们不仅存股十多年，累积千万资产，且年领百万元股息。以下是他们针对2020年存股策略的第一手看法。
华伦老师周文伟：选股不选市 ，挑获利成长幅度高于股价涨幅的好公司。
很多人都会问，台股上万点，这时候该不该存股？我的回答是：「选股不选市！」先挑好标的，然后等待别人恐惧时，我再来贪婪，也就是股价大跌修正、外资一直卖超的时候去买。
存股不应该只看加权指数，而是要看「发行量加权股价报酬指数」。证交所在2003年开始编制此指数，将股息还原回去，借以检验台股的长期投资报酬。目前加权指数1万2千点，发行量加权股价报酬指数已达2万2千多点，也就是16年来，只要买对股票，股息加上价差收益比想像中还要多。
台股高居万点之上，就算现在要开始存股，标的也不会难找，因为长期投资报酬率的好坏，关键在公司成长性。只要公司获利成长幅度比股价成长幅度来得高，就可以继续存。
金融海啸以来，即使在大盘指数9千点以上买进中华食、大统益、统一超等好公司，股价是持续成长的，但如果10年前买到友达、晶电，现在股价比金融海啸谷底还低，所以股票不能乱存，一定要挑具成长性的公司。
我还是比较喜欢食品股和环保股，因为不管政经情势如何变化，每个人都要吃，生活中也都会产生废弃物和垃圾，如果这些公司市占率高、有订价权，又一直扩建厂房、增加产能，就是很棒的存股标的。
在操作上，我长期持有的中华食、大统益、统一超、昆鼎、新麦等，绝大多数公司的月营收都持续创新高，且年增率都超过通货膨胀率，我持有这些公司非常安心、放心、开心。虽然股价涨到相对高点，我也不会卖股票。
即使最近碰到其中一档股票下跌，我的持股总市值从4千7百多万元缩水到4千6百多万元，但未来一年股息仍会创历史新高。我是投资者，不是交易者，不会因今天股票跌，就不看好它未来5年或长期的发展。
除非公司单季本业EPS（每股税后纯益）比前一年同期减少3成以上，代表公司竞争力明显衰退，就是卖出换股的时候。相反的，如果车子没有故障，我就一直坐在上面，持续存股领息，有钱慢慢买，没那么多钱时就买零股，前阵子甚至还解约一笔定存，转进股市。
高师大兼任副教授谢士英：大盘跌就加码，现金殖利率逾5％是买点。
对于像我这样的存股族来说，看大盘点数涨跌没有什么意义，主要是看手上持股的成长性和现金殖利率，只要公司前3季赚超过前1年、股利逐年增加，或是现金殖利率达5％至6％，我就会继续加码。
每年3月至4月，上市柜公司董事会公布盈余和股利政策之后，是检视存股名单的最佳时机，透过现金殖利率预估，汰弱留强，或买进一些现金殖利率不错的标的。过去一年我加码的公司包括长兴、玉山金、佳世达、裕融等，未来一年若有现金殖利率超过5％的好公司，我也会买进。
在操作上，存股和赚价差的想法截然不同，存股没有停利停损的问题，我的目标就是领股息，不管市场高低起伏，只要手上有闲置资金或领到现金股利，我就会一张张慢慢买。
存股像种咖啡树，只要持续投入栽种，股数年年增加，股利也会一直增加。目前我手上有包括统一、台塑、南亚、大统益、长兴、玉山金、国泰金等，2019年5月台股回档700多点，我都没卖，反而加码。因为遇到股灾，股票变得便宜，但是股利却一毛也不少。只要公司营运和获利正常，就持股续抱，而且愈跌愈要买。
现在回过头看，每次出现股灾，包括911、311日本大地震、SARS、金融海啸等，都是进场好时机。与其猜测市场何时崩盘，不如找不受景气循环影响、有定价能力的公司，例如再穷也会吃的食品和药品股。
价值投资达人王昭弘：配息稳定最重要，保留一半现金伺机加码。
很多人都觉得现在全球股市位居高点，但这话题已经说了2、3年，没人可以预测股灾何时发生，因此我仍然参与市场，而且根据过去经验，就算股灾来临，体质好的公司通常在股价大跌后的6到18个月就会涨回来。目前我保留一半现金，打算等股灾时再找机会买进营运不受影响的公司。
由于抱着「打造退休金」的概念存股，配息稳定很重要，我会特别在意公司的经营状况，选股指标包括：公司营收和净收入与前一年相比是持平或更好，且最好是近5年和近10年表现落差不大。此外，股息发放率最好可以大于50％、ROE（股东权益报酬率）近5年或10年维持在15％以上，且股利一年比一年高，像是广隆、精技、神达、力成和晶采等，目前都符合条件。
长期存股，资产配置很重要，以确保股息的稳定度。我的存股名单通常有15至30家公司，分散在不同产业，且不会在某一家公司投入太多资金，单一公司或产业占总投资金额的10％是上限。存股像种果树，即便这棵果树坏掉了，还有其他果树帮你长果子。
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