《热门族群》WFH带动云端需求 脸书、微软伺服器概念股来劲

2大云端、大数据公司脸书和微软公布第1季财报，营收优于市场预期，资本支出方面，虽然由先前的170~190亿美元下调到140~160亿美元，造成资本支出下修，主要是受到疫情异地办办公影响，今年首季的资本支出仍有37亿美元，脸书也强调今年减上的资本支出会在明年会补上；至于微软方面，则持续稳健的执行今年资本支出，不受疫情影响。微软最新财报，营收与获利双双超乎华尔街预期，得益于疫情带动的云端需求。云端、伺服器及以矽晶圆等相关族群和个股，包括广达(2382)，英业达(2356)，纬颖(6669)，台胜科(3532)，中美晶(5483)，环球晶(6488)及合晶(6182)等，受惠脸书和微软的财报利多，今早表现优于大盘。

受到疫情催化，广达除NB外，伺服器也一样火红，新冠肺炎疫情带来的宅经济商机，催动笔电等终端产品成为消费者必买的产品之余，伺服器亦受惠在家上班、远距教学、社交媒体、串流影音等应用爆发性成长。广达对伺服器产品维持全年出货双位数成长目标，显示伺服器产品完全不受疫情影响。尽管短期受制疫情全球扩散，部分国家封城或锁国，影响伺服器记忆体供应，有零组件短缺疑虑，不过伺服器客户已要求广达拉长零组件备料天期以免断料，因此广达相关业务仍强。

中美晶和环球晶将在5月18日举行法说会，全球市场研究机构TrendForce日前指出，据旗下拓墣产业研究院最新调查，受武汉肺炎(COVID-19)疫情影响，2020年全球晶圆代工市场产值可能下修至个位数成长，成长率预估仅5%至9%之间，中位数目前预估为6.8%。拓墣认为，疫情若导致供应链断链将增加半导体业者的营运难度，而商业活动及社会活动力的下降将引发旺季效应递延或弱化的可能，使得2020年全球晶圆代工产值的成长幅度将面临修正。对于研调机构的看法，市场静待环球晶18日法说董事长徐秀兰的权威观点。