《台北股市》法人捡便宜 留意半导体、苹概布局契机

近期国内疫情尚未降温，尤其染疫扩散到半导体相关厂商，造成市场情绪紧张，成交量能萎缩，但统计外资自低点以来（5/17~6/7）买卖超情形，半导体仍然荣登第一名，尤其专门追踪国内半导体产业的ICE FactSet台湾ESG永续关键半导体指数，外资对其成分股的买超金额更超过200亿，显见法人持续于半导体位于相对低点时累积部位。日前政府宣布8月可望有千万剂疫苗到位，建议投资人于半导体长期订单可见度仍高之时，不妨跟随法人脚步，多加留意布局契机。

中信关键半导体ETF经理人（00891）张圭慧表示，即使目前疫情尚难以「清零」，但从国外历史经验、出口数据、苹果相关供应链将启动拉货等三面向判断，半导体的荣景也不至于「归零」。首先，就历史经验来看，美日欧等主要经济体在疫苗传出进展时，股市就攀升进入高原期。股市反应将领先疫情进展。另一方面最早进行全国疫苗施打的以色列，该国疫情在疫苗接种率达4成时，新增病例数就明显减少，假如8月千万剂疫苗可顺利到位，台湾疫情有望在第三季减缓。

富邦台湾半导体(00892)ETF经理人陈静如表示，美国半导体产业在英特尔、高通等大厂的竞争优势下，一直是全球半导体产业的首要之区，因此以美国半导体公司为主的费城半导体指数，2018年以前绩效表现显著优于台湾核心半导体指数。惟台、美半导体指数绩效在2018年出现分水岭，重要原因为台湾半导体产业龙头台积电长期致力于先进制程的研发，2018年率先全球晶圆制造商迈入十奈米以下制程，除了巩固台积电在全球晶圆制造的龙头地位外，也同步带动整体台湾半导体产业发展，ICE FactSet台湾核心半导体指数表现与美国费城半导体指数并驾齐驱。

张圭慧指出台湾出口动能强劲，台湾5月出口再创单月历史新高，年增率高达38.6%，6月年增率依旧上看3成，虽然疫情可能为成长带来变数，但出口创高代表海外经济复苏，终端需求火热，科技、电子产品扩张格局不变。

最后，苹果开发者大会之后，苹概股即将进入新机备货期，供应链预计将在6月至7月间开始拉货，营运动能转强，有助半导体产业营收能见度扬升，建议可提前于淡季布局。