投信帮寿险公司「客制化」债券ETF 金管会要详查契约内容
金管会发现有寿险公司几乎包下单一档债券ETF的9成，甚至出现投信帮单一寿险公司「客制化」，操控基金配息日期跟时间，让寿险公司能调节自家公司的损益。金管会主委顾立雄今天(15日)表示，要请证期局去向投信了解客制化程度，看信托契约内容，是否有不符合债券ETF公募的本质。
目前市场上投资单档债券ETF高达9成有3家寿险，南山人寿买复华投信的6档债券ETF，也买群益投信1档债券ETF，但每一档都投资该基金规模超过9成；台湾人寿投资复华投信的1档债券ETF，也同样买满该基金规模的9成；新光人寿投资新光投信的2档债券ETF，同样买高达9成。
也因为多家寿险公司大买债券ETF，成为多家投信的「大户」，衍伸出投信可以帮寿险公司操控基金配息日期、调整配息时间，让寿险公司更能调节自家公司的损益，引起众多争议。
金管会顾立雄今天受访表示，这会请证期局去注意，就是因为「客制化」，产生出一些不符合债券ETF公募的本质，毕竟债券ETF大众都会投资，会请证期局去了解投信客制化的程度。
但因为有寿险公司「检举」，说投信可以在信托契约中授权基金经理人可以依照寿险公司需求，调整配息时间点跟金额等，寿险公司就能操纵损益。例如：这个月寿险公司不需要用到资金，就请投信把这个月配息留大部分在帐上，当下个月寿险公司需要钱，就请投信把上个月留的跟这个月配息都配发，让寿险公司可以维持获利水准。
顾立雄说，这个非常技术性，还是要求投信在某种程度上要揭露。证期局会去了解投信的信托契约里的安排，还有信托契约的内容，「看看到底客制化到什么程度！」