【退休準備】50歲後退休金如何存好補滿？謝晨彥曝黃金比例：2成開槓桿，8成債券與ETF

退休准备没有想像中的难，善用「投资工具」与「资产配置」，拟定一套投资策略，才能快点达到退休目标。 图／freepik

活了大半辈子，庸碌忙于工作、倾注财力于家庭的熟龄族，到了50岁才发现还有一道难解关卡：想退休，钱还存不够！

原来，有人怕亏损干脆不投资，只想把钱放银行，却让通货膨胀侵蚀购买力；有人愿意投资，但只爱稳定型商品，低投资报酬率消减成长力道。股怪教授谢晨彦表示，熟龄族要清楚投资目的是存退休金，所以必须学习有效的「投资工具」与「资产配置」，拟定一套投资策略，才能快点达到退休目标。

退休准备80/20法则：退休攻守兼具的投资策略

由于50岁熟龄族有一定的资产，对于退休投资策略，谢晨彦建议可依循「80/20法则」。他分享自己目前的作法：积极型的20％资金，如放在比特币或其他需要技术与时间的高杠杆商品；稳健型的80％的资金，如放在债券、高股息ETF（股息可再投入放大获利），主要用来创造退休后的现金流。

谢晨彦补充，20％的进攻策略，除了比特币，也可操作强势型股票。「例如2023年最强势的AI族群，若能搭上风潮，起码也有两三倍获利。目前来说，可专注在小型股。」

「有闲钱不要再浪费子弹买台积电或金融股，」谢晨彦解释，「一些高股息ETF里就含有这些成份股，且投资人又无法做赢ETF，加上小型股爆发力最强，适合作为攻击点，伺机提升报酬率。」

小型股如何操作？投资请掌握季节性周期

小型股如何操作？「要掌握季节性周期，」谢晨彦补充，每年第4季到隔年第1季，小型股都会有很好的表现与收益。选择个股方面，可以追踪「柜买富柜200指数」里头最强势的成分股，再搭配当时的热点产业，就能挑出个中的优等生。

至于80％的防守策略上，债券部分建议投资在投资等级债券，如政府债、公债、公司债或金融债，「尤其目前公司债或金融债的殖利率有4～4.5％，追求稳健配息的投资人可适当布局。」

谢晨彦同时强调，稳健型投资必须纳入「保险」与「现金」。「家人若有医疗需求，通常都是万元起跳的高额支出，没有保险恐怕会吃掉储蓄或退休金，但不要做投资收益型的保险，不划算！」

退休投资需设停损，用短期债券管理现金

谈到投资风险，谢晨彦说上述的20%资金就是极具风险，必须善用停损机制降低风险，如亏损10%就出场，等待下次有机会补足银弹后再攻击。至于剩下的80%资金的风险，主要是景气循环，如手上有债券，遇到强势升息环境时，就会促使债券价格崩跌。

「若遇到无法避免的系统性风险，如金融大海啸等，没有纳入投资一环的劳保或劳退等退休金起码可协助维持基本生活。当然，也可运用保单借款功能，等投资环境恢复后再做清偿动作；还有平常所储蓄的现金此时也能救火。」

不过，「现金没有收益」这点让人很困扰。谢晨彦建议可买「短期债券」。他举例，巴菲特大买美国短期国库券（1年期以内的短期公债）的原因并不是买债券，而是作为资金的停泊处。

「短期债券期限通常在5年以下，利率高之外，还具波动低、利率风险低等优势，纵使升息下债券会暴跌，短期债券还是不会太跌。」

退休投资股票不嫌晚，只要选对资产配置

谢晨彦最后重申，只要选对投资工具与适当的资产配置，50岁再来投资并不嫌晚，但要注意：一、主动参与学习，参与实体或线上的投资讲座或课程，唯有具备一定的投资理财知识才能明辨工具的优劣；二、需要时，应咨询财务专家的意见（不是找专家投资），以安心逐步实现目标。

退休准备如何开始？退休金永远存不到？理财大师谢晨彦授黄金比例投资法，解救退休金不足困境。 照片提供／谢晨彦

│【50岁投资刚刚好】系列文章推荐↓↓↓