疫情重创股债市！寿险业调降宣告利率　台币保单陷「保2」危机

▲疫情牵动股债市表现，部分保险公司决定调降利变型保单的宣告利率。（示意图／pakutaso）

记者纪佳妘／台北报导

新冠肺炎（COVID-19）疫情升温，拖累股债市表现，部分寿险公司决定3月调降宣告利率，代表保户所领到的增值回馈分享今也会跟着缩水，其中新台币保单宣告利率调降幅度约2至10个基本点区间，主力保单利率已逼近2%，未来新台币保单恐面临「保2」关卡。

根据国泰人寿最新公告调整各币别宣告利率资料显示，新台币利变保单宣告利率共有36张进行调整，包括现售7张、停售29张，调整幅度约在2至10bp（基本点）区间，调整后宣告利率最低仅剩2%。

人民币元利变保单也有6张进行调整，包括现售1、停售5张，调降幅度也有12至15个bp，宣告利率则来到3.3%；澳币利变保单只调整1张停售保单，调降15个bp，宣告利率约剩2.7%；美元利变保单则维持不变。整体来看，国泰人寿3月共有43张保单调整宣告利率。

新光人寿这次总共调整45张保单，其中44张新台币储蓄型利变保单，幅度下修10个bp，最高宣告利率水准为2.2%；人民币保单也调整1张，幅度下修20个bp，最高宣告利率水准为3.3%。

南山人寿3月则没有调整各币别的宣告利率，新台币利变保单宣告利率维持保障型最高2.3%、其他2.15%，美元利变保单宣告利率，保障型最高3.5%，其他则为3.3%左右；其余富邦人寿、元大人寿、台湾人寿、中国人寿等保险公司也没有调整宣告利率的计划。

一家寿险主管透露，宣告利率是否调整有2大因素，除了市场利率变动外，股市也会有所影响，观察今年以来金融市场环境，市场利率往下走，因此在投资操作上比较困难，因此不得不调整宣告利率。

利变型保单宣告利率去年开始多次调降，其中新台币保单从最高2.98%，一路降至2.15%，面临「保2」关卡。这名寿险主管认为，若未来市场利率持续下调，股市表现也不好的情况下，新台币保单的宣告利率恐怕难维持在2%的水准，不过整体仍得看届时的金融市场反映。

所谓的「宣告利率」是保险公司考量保单对应资产的投资报酬率，扣除必要成本及费用后来订定，但并非保单全期固定或保证，因此保险公司会定期公布各商品适用的宣告利用。