元大证洞悉趋势 前瞻发行ETN商品

元大证券ETN发行团队。图/元大证券提供

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台股今年以来无畏疫情冲击指数频创历史新高,更吸引大批民众投入股市,国内券商龙头元大证券也持续投入资源,进行商品业务创新,除了持续发行权证商品外,并强打指数投资证券(ETN)商品,截至今年已发行5档ETN,满足投资人多元理财需求。

元大证券发行团队表示,近年观察到被动型指数投资已成为国际资产管理市场趋势主流,顺应主管机关于2018年底开放证券商发行ETN业务,元大证券立刻送出申请,成为台湾首批ETN发行证券商,在适当时机推出不同类型的ETN商品,持续关注市场趋势及投资人需求。

有鉴于今年台股市场开户数创新高,有许多投资人是初次加入金融市场,元大证券希望能够多提供ETN商品能让投资人更方便的指数投资工具,且只要投入金额仅需数千元,就可以投资一篮子的好股票,打造属于自己的投资组合。

适合小资族及没空看盘的人

元大证券强调,ETN十分适合小资族及没时间看盘的投资人,用小钱来参与股票趋势行情,虽然ETN商品已推出一年多时间,不过,投资人对这项新商品仍相当陌生,公司将持续推出实体讲座与线上直播,协助投资人快速认识ETN商品。

据统计,首批ETN自去年4月30日发行至今,累积成交量约90亿元、流通市值规模约10.16亿,相较ETF规模仍小,而台湾ETF市场规模已超过1兆元,元大证券发行团队相信ETN具有相似的指数投资特性,至少能有百亿以上的潜在能量,仍存有庞大发展空间

观察台湾ETF市场的发展过程,2003年第一档台湾50 ETF推出后,历经股市多次循环及持续推广下,整体市值规模已在去年底突破兆元,期待在主管机关的加速开放下,ETN能快速赶上发展,元大证券也看好指数投资成为资产配置主要工具的趋势成形,对未来ETN商品前景抱持积极乐观态度

与ETF相比更有利投资人

与ETF相比,ETN更拥有「零追踪误差」、「发行券商负责造市、提供良好流动性」等对投资人更为有利优势,但同时也要提醒ETN有到期日、有强制赎回及券商信用风险,购买前宜详细阅读公开销售说明书

指数投资产品正夯,元大证陆续发行5档各具特色的ETN商品,个别专注在各领域,包括「元大特高息N」(020008)是精选台湾上市的特别股,以及股息高又稳定的普通股,组合成一个兼具固定收益股权的投资组合。在空头时,特别股成分股会相对抗跌;在多头时,普通股成分股可以参与股市的上涨行情。

「元大富柜200 N」(020014),是连结柜买中心编制的富柜200报酬指数,是台湾中小型类股最具代表性的指数。具有上柜个股股性活泼、涨跌幅大及高成长特性。

「元大台领航N」(020020),主要连结台湾前80%主要产业龙头股15档,对于想要同时投资台积电、大立光指标龙头股的投资人是十分方便的选择。

另外,还有甫于12月8日挂牌的「元大电动车N」(020022)及「元大柜半导体N」(020023),其成分股内容都是切合当前投资主题的一时之选。

对于未来ETN布局,元大证发行团队指出,目前发行计划是持续推出主题型的ETN,例如目前已经发行的特股高息ETN、富柜200ETN、台股领航ETN,以及台湾电动车ETN、柜买半导体ETN等。同时也会规划杠杆、反向的ETN,组成完整的产品线,让投资人能够互相搭配成完整的投资策略