债券投资年 法人推荐投资级债

美投资级债今年以来绩效前十名

近期联准会和欧洲央行已开始发出将降息讯号,今年更有利债券投资,在等待联准会降息时,法人最推荐投资级债,国际资金也明显流向投资级债。

根据EPFR Global统计,截至2月14日为止,各类型债券基金的国际资金投资金额,投资等级债77.38亿美元,远多于非投资等级债的10.16亿美元,及新兴市场债4.29亿美元。

富达国际表示,相对看好投资等级债后市,因利差持续缩减,部分地区及产业利差已接近2008年后之低点,然而整体殖利率仍具吸引力,尽管未来利差扩大仍提供足够缓冲空间。

渣打国际商业银行财富管理处投资策略部主管刘家豪建议,可聚焦在投资级债,因目前投资级债和非投资级债的利差不大,若未来经济成长趋缓,买非投资级债最令人担忧是违约率上升,因此,债券投资人未来更要留意企业债信品质。

群益ESG投等债20+ETF经理人曾盈甄指出,虽然市场期待的首次降息时间点,在经济表现具韧性及通膨数据意外高于预期下持续修正、甚至延后,也使得近期信用债市表现受到干扰,但投资等级债基于其殖利率水准仍优于公债,且经济前景尚具不确定性,市场对于稳健型资产配置需求仍高,投资等级债仍可望持续吸引资金配置。

今年投资债券首重高品质,对于非投资级债更要精挑细选,以免误踩地雷。富兰克林证券投顾认为,面临美国通膨比预期顽强,非投资等级债违约率可能从目前的2.5%可能上升至3.5%,债市投资首选高品质投资等级债,并透过精选非投资等级债争取收益机会。