保险新制「激买气」衰退收敛！上半年新契约收入年减35% 寿险业：保费悬崖仍要观察
▲寿险「保费悬崖」出现，传统型、投资型保单初年度保费双降。（图／123RF，示意图，与本文无关）
受「保险新制」上路影响，加上新冠肺炎（COVID-19）疫情降低业务员与保户的接触，寿险业上半年初年度保费（新契约保费）为4089.11亿元，年减少35.2%，其中传统型保单年衰退35.2%、投资型保单年衰退35.1%，衰退幅度较为收敛。
根据寿险公会统计，今年1至6月寿险业总保费收入达1.53兆元，年减少8.4%；其中初年度保费收入4089.11亿元，年衰退约35.2%，续年度保费收入为1.12兆元，年成长约7.7%。
若区分传统型与投资型商品作分析，传统型商品初年度保费收入3240.47亿元，年减35.2%；投资型保单初年度保费收入848.64亿元，年减35.1%。
端看不同险种，投资型寿险保费跌最惨，年减达44.6%；其次为传统型年金险，年减38.8%；再来是传统型寿险，年减37.4%。值得一提的是，唯独健康险（医疗险）呈现正成长，年增11.1%。
▲保险商品类型多，需要花时间厘清和了解。（图／123RF，示意图，与本文无关）
寿险公会分析，传统型保险商品买气不佳，主要是保单责任准备金利率下调1码、利变型保单宣告利率走低，以及「保险新制」7月实施，使传统型商品销售力道减弱，加上受疫情影响，降低业务员与保户的触及率。
在投资型保险商品方面，寿险公会指出，同样受疫情影响，金管会保险局针对市场热销的目标到期债券基金投资型保单，拟订新管理措施，规定基金投资的所有债券必须是BBB+级以上，即便投资BBB+级的债券，最多也不能逾基金净值的40%，以致连结保单的基金收益减少，影响投资型保单业绩，加上美国联准会（Fed）降息6码也冲击美元保单销量。
按销售通路观察，在寿险业上半年初年度保费收入4089.11亿元中，寿险公司本身行销体系1707.37亿元，占41.75%；银行经代保代通路1964.75亿元，占48.05%；传统保险经纪人、保险代理人仅416.99亿元，占10.2%。
银行经代保代通路之初年度保费收入占率高于寿险公司自身行销体系通路。寿险公会表示，若以险种资料来看，投资型保险银行经代保代通路与寿险公司自身行销体系通路的比率为1.96：1，而传统商品健康保险与伤害保险，仍以寿险业自己销售为主力。
▲民众考虑抢购保险商品前，应先重新检视是否有需求。（图／pakutaso，示意图，与本文无关）
「保险新制」7月正式上路，包括调降新契约责任准备金利率、调高死亡保障门槛、宣告利率平稳机制、保单的合约服务边际利润（CSM）不得为负数等，势必反映在保费上。
不过，寿险公司一名高阶主管向《ETtoday新闻云》记者分析，初年度保费衰退幅度看似收敛，是因为在保单改版前激出「绝版抢买」，但保费悬崖是否已趋缓，仍需要时间继续观察，「现在正面临保单空窗期。」