「存股当存钱」40年滚5000万！ 关键：先回推过去10年投报率
如果你问别人，我每个月有3000元想存起来，建议存在哪里，或是我手上有30万闲置资金，建议放在哪里，八成以上的人都会回答你『存股』，之后会再建议你放在『0050』或『0056』里面。过去，定期定额常用于基金投资，但是现在定期定额存股成了新的热潮。
但是分期投资就一定就能赚到钱吗，为什么愈来愈多人疯存股，存股又是什么？存股的吸引力、优势是什么，存股又有什么风险，当你准备定期定额存股时，你要注意什么事，除了存股，难道没有更厉害的选择吗？
台湾到底多疯存股，看我们的护国神山台积电就会知道了！
台积电股权结构就可以看出，目前台积电是台湾定期定额投资的热门标的，不管是股市老手或初出茅庐的新手都喜欢持有一股以上的台积电，而且台积电的股东人数已经逼近50万户，但是其中有近20万户，都是持有不到一张的「奈米股东」。
以2020年12月30日的买价509而言，要小资族买一张要花50万，真的会买不起，所以才会用零股(1000股以下)来做存股。
另外你看到的是网上乡民非常地推『0050』或『0056』，也有一部份的人支持买『0050』或『0056』不如直接买台积电，这是为什么呢？
「0050」是元大台湾五十，也是所谓的指数，是追踪台湾50家上市公司的指数，就像S&P500与NASDAQ100一样，「0050」为什么这么夯，是因为台积电在里头已经占了近50%的暂比，也就是说「0050」都已经变成台积电的样子了，我们再换句话说，今天台积电大涨，「0050」也会跟着大涨，今天台积电崩盘，「0050」也会损失一半，那还不如直接买台积电，「0050」已经丧失指数分散风险的功能了。
「0056」是元大高股息，所谓的「高股息」，并不是全部都挑选每年稳定获利且高配息的公司，而是在台湾50和中型100指数里挑选股息殖利率最高的前三十档股票（可直接从发行这档ETF的金融机构查到讯息），以股息殖利率为加权标准，因此很可能挑到一时缺货、题材赚钱，或是适逢景气循环高点的股票，如台化（1326）、福懋（1434）、丰兴（2015）、大成钢（2027）、国巨（2327）、南亚科（2408）及华新科（2492）皆为景气循环股。今年12月初更纳入了开发金（2883）、远雄（5522）这些金融股。
「0050」和「0056」其实是ETF，不算是股票喔！
「0050」的全名是「元大宝来台湾卓越50ETF」，「0056」的全名其实是「元大台湾高股息ETF」，ETF是股票型指数基金，意思是可以在股票券商买卖的指数型基金。所以你买的一直都不是股票！又怎么会叫「存股」呢？
请注意看「0050」的股价，你应该就会知道小资存股为何那么喜欢买『「0050」了，以台积电的股价504元，而「0050」的股价却只有117元，等于我用了不到1/4的股价买到半股的台积电！我一样可以参与台积电的配息（其实是「0050」的配息）。
把存股当存钱，真的可行吗？
首先，可能得先有至少存10年的觉悟。再来，你要回推过去这10年存股的投报率。
一般人想到股票，多半抱持着想挑对公司，快速赚价差的心理，然而有这样的样法，就不是定期定额存股了，但是，依人类心理学而言，我们真的能够不管价位，「傻傻地买」吗？
存股的投报率是几％呢？相信这对大家而言是最关心的吧，我努力了10年、坚持了10年，最后，到底获得了多少？
其实存股的合理投报率应该是5%，但是期间你所付出的手续费又是多少呢？这些都是需要列入成本考量的。
由于股市的动荡，愈来愈多人会把积蓄都放在某一、二档股票中，就是所谓的存股概念！然而在《诺贝尔经济学奖得主的获利公式》一书中提到将所有的积蓄都投资在某一档股票是错误的投资策略。同样，将股票市场投资的曝险部位都限定在一年内，也是冒失的行为。如果投资者犯了这个错误，而股市恰恰在这一周期经历断崖式下跌，那么他将血本无归。
我们都知道鸡蛋不要放在同一个篮子里的道理，但是这本书提出的篮子，不仅仅是工具的篮子，还有时间的篮子，分散时间投资将投资周期扩展到几十年，投资者会更安全。虽然存股也是透过时间的长度来降低风险，但存股族却忘了，他们把鸡蛋都放进了「股票」市场的篮子里。
什么是存股？
「存股票」是近几年来才流行的投资词汇，基本上是买进股票后，长期持有数年不卖出，不以买卖当冲为主，以每年领股利为主的一种股票投资法，以持有目的为标准，就像我们买房子，当包租公、包租婆的概念，不像房产投资客，短期持有、寻求价差的获利。
进阶版叫做存股指（股票型指数基金），就是「0050」和「0056」ETF，然而ETF也是有成本在的，国内ETF与股票一样，都在证券交易所进行买卖，交易时都会收取千分之1.425的手续费；而在卖出的时候，除了手续费之外，还会收取千分之3的证券交易税。但ETF也算是基金，因此跟基金一样，需要付给基金公司、经理人的管理费、设备、行销等费用，会从管理的总资金（净值）中直接扣除，又称为内扣费用。
存股的复利到底是什么样的复利呢？
贾先生多年来一直在强调复利的威力比原子弹还大，但到底什么是复利？
复利又可分为手动复利、自动复利与半自动复利。手动复利是，我需要每期都投入本金才有复利的效果，若单期拆开来看是单利的效果；自动复利是，当我有一笔较大笔的本金，投入某一工具后，随着时间拉长，每一期的利息会滚入本金中，计算下一期的利息；半自动复利是，当我在一定期间内累积出一定金额后，随着时间拉长，每期的利息一样会滚入本金中，继续计算下一期的利息。
而，你所知道的存股是哪一种复利呢？
定期定额存股会这么夯，近几年有非常多的存股专家会建议定期定额存股。多数的存股达人会告诉你，「若是每个月定期定额投资5000元，以存股最好的年报酬率来算，投资40年后大约有机会滚出5千多万的资产。」
▲若以存股最好的年报酬率计，40年可滚出5000多万。（图／贾先生财富商会授权提供）
然而从上图我们看得到，40年期间，每月投资5000元，透过年报酬率12%的股票，确实可存到5000多万的资产。
而期中有几个特殊点：
1. 股票的投资风险
2. 定期定额存40年
3. 复利，是透过我每一期把本金存进去后，增加本金后，取得12%的利息。
虽然股票是有风险性的投资，但透过定期定额确实能降低风险，逢低买进，股价下跌时，我能多买几个单位，股票上涨时代表这档股票的前瞻性很高，这是贾先生身边每一个存股族朋友、客户都会跟贾先生分享的话。
定期定额存了40年，是一件非常有毅力的事，也是让我们非常努力才能达到的事，然而我们愿望与目标是在这40年当中定期定额存股，为了我们的退休、为了孩子长大后的成家本、更为了让我们的后代能不要这么辛苦。然而事实是，当我们收入中断、开销变大、或突如期来的花费，例如这次新冠疫情导致很多就业者留职停薪、公司工厂停止运作，这些意外发生时，可能会使我们停止定期定额，甚至挪用该笔资金，那么，我们不仅无法享受复利的效果，本金也会相对减少…有什么工具是当我无法继续定期定额后，仍然有复利效果的？有什么工具是当我不得不挪用该笔资金时，仍有机会不减少我的本金的？
存股的投报率其实非常漂亮，因为最少也有5%的投报率，若是认真研究整个经济市场、个股特性，再将股票结构小心搭配，也可以获得10-15%左右的投报率，但是您有想过吗，当本金不再增加的情况下，我每年6-8%的复利效果，在几年后会超越每年12%甚至15%的单利呢？
我们先来看单笔存入的存股(单利)与其他复利工具的差别：
▲单利的存股族与复利族的时间线拉长，将会在第七年出现黄金交叉。（图／贾先生财富商会授权提供）
以复利6%而言，在第7年后的复利效果已经超越12%的存股族，而在第17年后的复利效果也已经超越15%的存股族，而一旦超越了，就真的回不去了。
单利的存股族就永远看不到复利族的车尾灯了。
那以定期定额而言呢？
若以定期定额而言，将所有可能会发生的风险变数考量进去，例如：投资风险、存满10年或20年后所面临到无法续存的风险。
如同前面贾先生所说的，预计存40年确实是每个人的理想状态，但理想往往赶不上现实的变化，若在存股的期间来到第20年时，因故中断，那么会产生什么变化呢？
以下提供在第20年后中断存入的比较图：
▲单利族与复利族的进一步比较。（图／贾先生财富商会授权提供）
12%的存股在第20年初就直接被8%的复利追赶上了，并在第35年初被6%的复利超车。而15%在第24年被8%的复利超车，更在第40年末也被6%的复利追赶上来。复利的威力，真的不容小觑。
如果你能依照预期规划中的「每月定期定额存1万元并且持续40年不间断」贾先生仍然会建议您可以配置在12%及15%的存股组合中。
若存股的投报率回到我们一开始所说的「存股的合理投报率应该是5%」你会怎么想呢？
在有可能亏损的风险下，以5%的投报率，运用存股作为退休金规划的工具，而且必要时，我还需要自己手动复利。
或者几乎零风险的情况下，以6%的自动或半自动复利，作为退休金规划的工具，哪一个能真的让你安心退休呢？
▲台湾为何那么疯存股，贾先生专文解释。（图／贾先生财富商会授权提供）
贾先生有两个客人(是朋友)，年龄相仿，一个是每年用1万美金在操盘股票、一个是每年把1万美金拿去买保险，15年后的某一天，2位客人聚餐时刚好聊到近期的规划状态，每年用1万美金操盘的客户，现在还是一样在股市中起起落落，并没有真的滚出2倍的资金。
而每年用1万美金买保险的客户，现在手上已经将他的资金翻近2倍了，后来投资股票的客户跑来找贾先生，比照他朋友的条件一样重新规划，期中投资股票的客户懊悔地跟贾先生说，「如果当初我有一半拿去买保险，应该也不会一直归零重新再来...。」
我们常觉得年轻时，时间还早，对于退休的事，等到时间快到了再做准备，然而很多人错失了20年分散投资风险的周期。我们的投资生涯本可以有40年来分散投资风险，但大部分人把投资集中在退休前10年或20年的时间里，才开始做规划。
年轻时，大家普遍手头都缺钱，所以不会大手笔的投资。正因为如此，我们才需要透过杠杆来将我们的资金变大。
如果我们年轻时就有大笔资金，我们可以直接选择「买房」，因为买房普遍被认为是一个明智的长期投资，买房是分散时间最佳代表，假设你刚满20岁就买了一套1000万的房子，首期200万元，虽然开始背了800万的房贷，每个月偿还贷款，但你依然把1000万投给了市场，你的一生都承受相对稳定的投资曝险部位，一个人买了房，就相当于在房地产市场里赚了一辈子都可能赚不到的钱，为什么？因为他们投放在房地产市场的资金曝险稳定，而且终其一生。
这是买房的一大隐性利益。房产也成了很多人退休后最大的资产，这并非偶然。
然而，当你没有那么多资金的时间，你可以选择用小钱「复利」的方法，滚出巨大财富，在分散时间投资法中，若我们把10年或20年放在20岁时就做准备，哪怕我金额再怎么小，都可以透过后续40-50年复利的威力，滚出让自己提早退休、财富自由的资产。
或许一开始你会觉得复利太慢了，但你往往会忽略你一开始的资金是多还是少，如果你的资金多，「买房」是一个很好的选择，如果你的资金少，你可以选择「有复利效果的工具」，例如股票、定存、保险等，差别在于股票的获利杠杆大、风险杠杆也大，来来回回了10年，你真的赚了多少、或存了多少？
贾先生近20年来，一直在协助客户的就是如何运用5-10年累积自己的一笔财富后，透过复利的威利，保本、保利地将这笔财富滚出你预期的退休金。
若你仍对于存股寄予厚望，你也可以如同前面所提的，鸡蛋不要放在同一个篮子里，将自己的资金分散在不同的篮子，一个篮子破了、坏了，我们仍然不会觉得生活大受影响。
巴菲特曾将他的致富归结为，「是习惯的力量」，没有了良好的投资习惯，一切财富将离我们远去。
习惯最能直接影响人的一生。
伟大的思想家、哲学家培根说：「习惯是人类的主宰。」所谓习惯，就是指人的行为，是长时间里逐渐养成的一时不易改变的行为、倾向。
无论存股、定存还是保险，都是非常好的「储蓄习惯」，当您有了这个良好习惯后，您距离财富自由、提早退休与成功…将迈进一大步。
再来仅是运用哪些工具可以让我们真的早日达到财富自由、提早退休与成功，而透过贾先生的专业建议，您可以一一评估所有的理财工具，进而找到最适合您、且能早日达到财富自由、提早退休与成功的工具。