工商社论》参酌星马做法 推动永续金融

台湾在推动永续金融，如能借镜马来西亚交易所开发「永续发展资讯集中平台」，或参考新加坡制定「金融机构净零转型指引」来引导永续金融的推动，在落实永续金融的道路上必可走得更为平顺长远。图为新加坡民众行经莱佛士坊金融商业区的画面。图／新华社

为了因应全球气候变迁，台湾在2021年订出2050净零碳排目标，之后国发会也在2022年12月宣布「台湾2050净零排放路径及策略总说明」，规划以「能源转型」、「产业转型」、「生活转型」、「社会转型」四大转型及「科技研发」、「气候法治」为两大治理基础，并辅以「12项关键战略」来落实净零转型目标。继之，2023年1月10日，立法院亦通过将「温管法」修正为「气候变迁因应法」，也让2050净零排放目标入法，让台湾成为世界少数使该目标入法的国家之一。

此外，金管会在2022年9月发布「绿色金融行动方案3.0」，主轴聚焦于强化金融机构自身之气候变迁管理能力，以及让整体社会朝向永续金融全面性发展。而「绿色金融」乃国发会净零排放路径的12项关键战略之一，战略目标为冀望以金融市场力量，引导经济迈向净零排放，提升金融业的产业韧性，进而建构永续金融生态圈。

俗话说：「他山之石，可以攻玉。」因此，政府在推动永续金融时宜效法一些近期国际好的做法，首先是马来西亚交易所（Bursa Malaysia）开发「永续发展资讯集中平台（Centralized Sustainability Intelligence Platform； CSI）」，提供上市公司与未上市中小企业评估碳排放，并揭露符合标准之ESG资料以促进永续金融。

CSI平台的特色为：一、简化报告：企业仅需输入一次资料，即可根据GRI、TCFD与ISSB等全球标准产生报告，节省时间与资源，并满足利害关系人之需求；二、加速去碳化：监测企业在整体价值链之碳排放，使企业能运用资料制定有效的去碳化策略；三、增强筹资能力：提供永续发展建议，促进公司获取绿色转型资金。

另一方面，CSI也更进一步和「气候变迁联合委员会（Joint Committee on Climate Change）」进行「绿色价值链计划（Greening Value Chain, GVC）」，以促进企业转型、获取绿色资本、提高市值，并在全球供应链中取得竞争优势。此外，CSI平台将促进中小企业实现绿色营运，其中绿色价值链计划提供：一、测量、追踪及编制温室气体报告之指引；二、透过低碳融资取得优惠贷款利率。上述马来西亚交易所的做法值得我们学习，以协助台湾为数众多中小企业来落实绿色营运。

再者，近期新加坡金融管理局（MAS）就银行、保险与资产管理公司之「金融机构净零转型指引」展开咨询。该指引重点如下：一、金融机构应以议合取代撤资，发挥对客户及被投资公司净零转型之影响力。金融机构应促进客户与被投资公司了解实体及转型风险，并展开密切合作，减少碳足迹并建立因应气候变迁之能力；二、金融机构应进行长期投融资，并全面评估气候风险。由于实体及转型风险时间较长且具不确定性，金融机构应评估商业模式与投资组合长期永续发展。三、金融机构应全面评估风险，提升风险发现能力：由于金融机构之投资组合同时受转型及实体风险影响，且各项风险相互影响，故金融机构应与客户及被投资公司密切合作，采取整合方法减缓与调适气候变迁风险。

四、金融机构在转型规画中应考量气候风险以外之环境风险：如自然资本与生物多样性虽属不同环境风险，但亦与气候风险有关，金融机构应将其纳入风险管理，并全面评估气候与自然间之相互关系做出取舍，例如气候变迁解决方案有时亦可能导致环境破坏。五、金融机构应提升透明度，以强化问责性与公信力：金融机构应透过资讯揭露，协助利害关系人了解金融机构对重大气候风险之管理方式、流程及短、中、长期之因应作为。

综观上述新加坡金融管理局所提出之「金融机构净零转型指引」，提供了银行、保险与资产管理公司的不同商业模式及需求，并且聚焦策略于规画与风险管理流程，利于永续金融推动。

总而言之，台湾在推动永续金融时，如果能够效法上述星马做法，如学习马来西亚交易所开发「永续发展资讯集中平台」，以协助中小企业来落实绿色营运，或参考新加坡金融管理局制定「金融机构净零转型指引」来引导永续金融的推动，则台湾在落实永续金融之道路上必可走得更为平顺长远。