今周刊／苹果衰 台供应链遭双杀
图、文／今周刊
当联想成了NB新霸主，当华为挤下宏达电，成为第三大智慧型手机厂……，一群由中国大厂扶植的电子零组件厂，正迅速崛起。他们兵临城下，瓜分台厂的订单、挖角台厂的人才。从一桩宸鸿与陆厂的诉讼案，看出台湾供应链的焦虑与危机。
二○一三年伊始，一个消息从大陆厦门传来，主角是台湾触控面板厂宸鸿，告了一家叫做欧菲光的大陆触控面板厂。令人不解的是，宸鸿是市场龙头厂，市场占有率达六○％，却告了一家市占率不到七％的小厂。
「欧菲光，已经威胁到宸鸿。」WitsView研究协理邱宇彬说，过去去一年来，欧菲光营收飙升二一八％，获利暴增十五倍，不只手握联想、华为订单，就连去年热销的Google平板，都下单给它。
很难想像，两年前，欧菲光不过是一家光学元件厂，每年获利约人民币五千万元，触控模组贴合良率极低，毛利率只有三％，短短两年时间，靠着联想、华为、中兴的喂养，今日的欧菲光营收上看两百亿元，成了大陆最大触控面板厂。
这两年来，欧菲光大力转型，没人才就往宸鸿、胜华找，没客户就先从国内品牌下手，硬是将公司从濒临破产的边缘，拉回成长大爆发的潜力新秀。欧菲光董事长蔡荣军曾对内部说过：「失败都相似，但成功却不同，因为成功是学不来的，要靠自己去创造。」
欧菲光的坐大，让宸鸿董事长江朝瑞再也忍受不了，主动控告欧菲光侵犯了宸鸿专利。在大和国泰证券亚洲科技研究部主管陈慧明看来，江朝瑞的焦虑，其实反映了台湾供应链的现况，因为危机，已经袭来。
「台湾手机（指宏达电）没有做起来，可是大陆做起来了，中兴、华为、联想、小米机，只要一个品牌成功，就能养活大把供应链，但台湾呢？还是只能靠苹果！」陈慧明话说得直接，也点出台湾供应链遇到的最大危机，台厂高度依赖苹果，又打不入大陆供应链，如今苹果失势、陆厂崛起，台湾供应链等于被「双杀」。
数字会说话，来看看1/24日苹果法说会公布的数字，营收年增率从动辄１５０％掉到只剩１１８％，毛利率再创新低达３８％，iPhone销量也只有三星的７５％。
即使苹果执行长长库克（Tim Cook）在法说会上这么说：明天（指一月二十四日），将是值得纪念的一天，因为（苹果创办人）贾伯斯就是在这天，发表了第一台苹果电脑Mac。」
然而，这个最值得被纪念的日子，很讽刺地，市场投资人却以苹果股价崩盘方式来传达——他们真的想念有贾伯斯的日子。
投资人信心动摇，直接反映在股价上，过去一周来，苹果股价单周跌幅超过１５％，几乎是近年来绝无仅有，跌势直逼四年前金融海啸的惨况，台厂共主苹果的霸权地位，摇摇欲坠。
相反地，三星挤下苹果，成为智慧型手机龙头，前五大智慧型手机排名里，宏达电、诺基亚的位置，被华为与中兴给取代，而联想更成了后ＰＣ时代的新霸主，背后的势力正蠢蠢欲动。
编按：本文摘自1月30日出刊之《今周刊》841期封面故事「台湾电子供应链 红色警戒」，同期内容除本文外，并有「台厂三大求生策略 投降只输一半？」、「苹果高成长神话破灭后的新世界」等系列报导，更多内容请参阅841期《今周刊》。(尊重智慧财产权，如需转载请注明资料来源：今周刊841期 http://www.businesstoday.com.tw 谢谢！)