经济强劲复苏与通膨风险淡化 股市受惠吸金
美国4月ISM采购经理人指数,及大陆同期进出口年增率,均显示经济持续增长,欧元区服务业指数重返扩张区50.5,加上美国4月非农就业人口意外低迷,且失业率升至6.1%,缓解联准会紧缩担忧,道琼及S&P 500指数再创新高,全球股市上涨1.28%,近一周整体股票型ETF净流入139亿美元,主要净流入美国、全球及日本,分别为55.5亿、23.6亿及17.6亿美元。
富兰克林坦伯顿西方资产团队认为,制造及营建业就业成长强劲的时间已过,未来就业将由服务业所驱动,复苏速度可能会比市场预期的缓慢,复苏之路仍将颠簸。随全球疫苗施打加速,权衡各地疫情、经济重启后的复苏力道、通膨及央行货币政策何时转为紧缩等面向,建议做好防范市场波动的准备,但也无须过度保守。
以美国及新兴市场平衡型基金为核心,留意股市震荡加码机会,或透过大额定期定额累积部位,采取创新成长及价值补涨、美国及新兴亚洲兼备策略,网罗类股及区域轮动机会。
富兰克林高科技基金经理人马特.摩伯格表示,现阶段看好全球电子商务、基因突破、智慧机器、创新金融及指数级数据等五大创新主题的投资前景,尽管有部分人士认为,电子商务已来到后期阶段,但其成长潜力仍庞大,一些产业如媒体、零售业已有一定的渗透率,但许多产业的渗透率仍低。且新冠疫情预期将对消费者行为造成持久影响,越来越多的行业寻找机会推动线上业务,并发展新的商业模式,例如共享经济、拍卖、影响力行销等趋势均支持全球电子商务的长期投资主题。
美盛凯利基础建设价值基金经理人尼克.兰利指出,看好基础建设三大机会,即疫苗接种加速及民众外出活动将嘉惠付费道路、铁路及机场配置;减碳题材已成为各国政策发展重心,基金投资组合有很多面向都可从中受惠;主要电信商陆续完成采购C-Band频谱及租赁合约之后,5G推展加速将嘉惠通讯电塔公司。