《其他电子》iPhone订单稳 鸿海、鸿准齐乐
苹果新款iPhone 13备货旺季即将到来,供应链传出鸿海(2317)仍稳定取得多数组装订单,下半年旺季营运动能可期。消息激励鸿海今(5)日开高后放量劲扬,终场大涨4.93%、收于最高点117元,回升至近2月高点,成交量暴增近3.75倍、达7万9573张。
而鸿海旗下机壳厂鸿准(2354)亦传捷报,供应链传出在苹果新款iPhone 13的4款新机均有取得金属机壳订单、其中2款高阶机种更夺下8成,激励今日股价同步放量稳扬3.69%至67.4元,终场上涨3.08%、收于67元,亦登2个月高点,成交量跳增2.88倍至1万185张。
日系外资日前出具报告,指出苹果iPhone主流机种在中国大陆618促销后接受度提高,且下半年相较安卓阵营,受成本压力及零组件短缺影响较小,将下半年新款iPhone出货量预期自8200万支调升至8500万支,使今年iPhone总代工产量自2.25亿支增至2.28亿支。
尽管市场担忧立讯跻身iPhone组装供应链带来的新竞争,但日系外资认为,相较于去年延迟推出,今年苹果新款iPhone的销量将更高,加上有限的市占率减少,对于鸿海未来1年的营运影响处于可控制范围。投顾法人指出,后续需观察立讯良率及交期是否顺利。
日系外资认为,陆厂蓝思在收购可成的iPhone外壳产能后,可能重返供应链、提供部分新款iPhone 13系列6.1吋机型的铝制外壳,但鸿海的金属外壳市占率基本上没有变化,仍为iPhone主要的金属机壳供应商。鸿海集团主要由旗下鸿准负责金属机壳生产。
日系外资估计鸿海下半年将取得68~70%的新款iPhone 13系列组装订单,较去年下半年iPhone 12系列的72~74%小幅下滑。面对安卓智慧手机的竞争,若新款iPhone 13系列的销售状况优于预期,看好鸿海将成为受惠者。
由于新款iPhone 13系列所有机型均将搭载位移式光学影像稳定系统,相较于去年仅最高阶的iPhone 12 Pro Max搭载,日系外资看好鸿海和夏普将受惠于镜头模组升级,并因欧菲光退出苹果供应链、双镜头及三镜头的安排变化,取得更多后置镜头及Face ID模组订单。
整体而言,日系外资认为苹果供应链竞争加剧,对鸿海未来1年影响维持可控制范围,仍是下半年iPhone销售优于预期的主要受惠者,配合积极策略结盟布局电动车及半导体、数据中心市占率续升,维持鸿海「买进」评等、目标价146元不变。