《热门族群》Intel Whitely渗透率提升 嘉泽、博智H2乐观

Intel Whitely渗透率逐步提升，挹注连接器厂—嘉泽(3533)及PCB厂—博智(8155)下半年营运，目前博智接单已满，博智预估，下半年可望优于上半年，而嘉泽虽然面临电子供应链缺料问题未趋缓等变数，嘉泽也预估，第3季及第4季营运可望维持平稳。

尽管受到英特尔(Intel)与超微(AMD)平台导入品牌厂的时程略为放缓，以及中国新基建部分项目推迟的影响，市调机构TrendForce预估，第2季整体伺服器出货量季成长率将自原先预测的19.6%下修至17.7%，但相较于第1季，Intel Whitely平台渗透率已逐步提升，伺服器相关零组件厂出货也开始放量，TrendForce预期，递延订单将有望推升今年下半年的出货表现。

TrendForce表示，从上半年各大云端服务供应商(CSP)布局来看，北美地区的GCP、AWS、Azure及Facebook的伺服器采购动能皆较过往积极，其中又以前两者加单力道最强。预期在英特尔与超微新平台大规模量产挹注下，第3季各大厂将持续提升伺服器采购力道。

至于困扰厂商的电子供应链缺料问题，TrendForce认为，近期因智慧型手机在印度的生产再次遭受当地疫情严重冲击，迫使品牌厂下修生产数量，相关生产备料因而降低，预期伺服器所需的关键零组件自第2季起将可满足生产需求，长短料问题逐渐解决中。

博智因工业电脑及伺服器需求强劲，第2季接单已经满载，虽然台湾本土新冠肺炎疫情大爆发，博智生产及出货维持正常，以目前订单来看，博智预估，第2季有机会优于第1季，下半年不会比上半年差。

嘉泽前4月合并营收为64.81亿元，年增33.47%，尽管PC深受缺料之苦，但因第2季工作天数多于第1季，嘉泽第2季营收可望较第1季季增5%；嘉泽表示，下半年NB需求可望维持平稳，随着Whitely平台渗透率逐季提升，有机会成为下半年营运的动能。