首創殖利率優化因子 中信優息投資級債 00948B 今起開募

首档发行价一股10元的债券ETF 22日起募集，中国信托投信推出「中信优息投资级债（00948B）」除采取月配息机制外，并纳入殖利率优化因子及收益平准金机制，即日起至28日展开募集。

中信优息投资级债（00948B）经理人吕绍仪表示，短期仍会处于等待降息阶段，投资人可布局追求较高息收的投资等级债ETF，可望一次满足资产品质、目标收益优化、资本利得机会等需求。

以中信优息投资级债（00948B）来看，该档ETF追踪「ICE 15年期以上已开发市场投资级优化收益ESG美元公司债券指数」，除了是台湾首档10元发行价外，更是国内挂牌债券ETF追踪指数首创殖利率优化策略，相较一般投资等级债指数，可望提升债券指数殖利率，且同时纳入ESG筛选机制，兼具目标收益优化及筛出优质债券。

所谓的殖利率优化因子，吕绍仪说明，主要是在单一产业、单一发行人、单一债券权重、单次调整周转率等限制下调整债券权重，以达成追踪指数相较原始指数增加殖利率为0.6%*目标，也就是将殖利率高的成分债权重调高，而殖利率低的成分债权重调低，因此无论是在降息或升息的利率环境下，透过指数筛选流程优化投资级债收益率，可望享有升级版的债息殖利率水准。

根据Bloomberg统计至4月30日，中信优息投资级债（00948B）追踪指数殖利率达6.44%，且进一步观察指数2016年12月31日成立以来，投资级优化收益ESG债券指数相比一般投资级债殖利率平均优化0.5%至0.6%**，由此可见，该档ETF除筛选BBB级以上的投资级债，更透过殖利率优化效果，目标就是要让债券殖利率进一步提高，投资人有望存债更有感。