特别股殖利率约在5％ 具有吸引力

目前美国联邦基准利率仍维持低档，虽然受惠经济好转有升息的机会，但是短线要急升的机会并不大。投信法人指出，目前特别股殖利率大约在5％左右，相较于基准利率仍有很大的空间，非常吸引投资人。

合库标普利变特别股收益指数基金经理人林鸿宗表示，未来若进入升息阶段，金融股将成为首波受惠类股，而合库标普利变特别股收益指数基金有将近七成的金融股部位，在未来的升息阶段将非常吃香。且根据历史经验，在低利率的最末段，金融股的价值通常都被低估，股价相对便宜，投资人可趁此阶段进场抢先布局。

林鸿宗认为，2020年全球经济历经新冠肺炎，在美国联准会（Fed）疯狂印钞以及财政强力纾困下，全球股市不受经济疲弱影响反而一路上涨，2020年由科技股独领风骚，金融传产股走势严重落后，预期疫后生活回归正常下，基期较低的投资标的，尤其金融股在升息预期的环境下可望展开长线补涨行情，近期特别股相对稳定的优点逐渐显现。

持有特别股一方面可以让资产的波动风险降低，同时也可以享受股市创新高的一部分利润，尤其利变型特别股的股息将会随着升息而调高，这会有利于利变特别股股价长线走势，目前市场资金有机会转向保守型资产的趋势逐渐成形，资产配置纳入特别股可降低整体投资风险。