未来车大战 一触即发
路透社一篇苹果将于二○二四年投产Apple Car的报导，市场纷纷看好苹果将成为撼动特斯拉地位的最强竞争对手，不仅掀起资本市场追逐Apple Car概念股的资金狂热，效应更扩散至整个车用电子及车用零组件，车用主题投资瞬间跃居盘面主流。但Apple Car效应究竟只是题材炒作的昙花一现？还是新一轮多头主流趋势的序幕？相信会是投资人最想知道答案的问题！
苹果抢救营收大作战
苹果硬体销售主力的iPhone，在手机市场规模来到天花板后，成长动能趋缓有目共睹，甚至近期已被逼着走向降价刺激销售的下下策。为了寻找营运成长的新引擎，朝向智慧化发展的汽车产业，市场规模庞大又符合苹果用新科技创造新消费者体验的强项，自然成为库克眼中的瑰宝。
根据瑞银最新报告指出，随着电动车持续发展，预估电动车成本与价格可望逐步与油电车越来越接近。预估二○二二年电动车与传统车总成本差距将缩减至一九○○美元，预估二○二四年成本差距将骤降至零。
禁售令触动商机爆发
无独有偶，二○二四年刚好也是燃油车赐死令发出的时间点，法国计划在二○二四年前禁止销售以矿物燃料为动力的汽车，法国巴黎、西班牙马德里、希腊雅典及墨西哥墨西哥城等城市，已计划在二○二五年禁止柴油车进入市中心。配合法规上路，汽车龙头丰田二○二五年起停产停售传统燃油车，二当家福斯二○二六年发布最后一款传统燃油车，让二○二四年成为燃油车时代转换至电动车时代的重要分水岭年份。
整体而言，可预期二○二四年后将是电动车渗透率加速提升的重要转折年，苹果若选择在此时推出Apple Car跨入车市，正是抢食商机初爆发的绝佳时机。考量车用电子元件认证期长达三～五年以上，近期传出台湾零组件厂开始送样认证的讯息，就时间点来说非常合理，只是送样不是订单取得的保证，概念股的股票跑太早、跑太快，投资人就要留意追高的风险。
华为活下去不得不的选择
事实上，同样开始将资源从手机转向汽车产业的还有华为，美国禁令让华为在5G网通发展受阻，为了生存继续活下去，不得不让原本的小三扶正，加速发展未来车解决方案，已与中国多家车厂展开合作，此转变也会同时加快中国当地汽车智慧化的脚步。
根据华为轮值董事长徐直军的说法，在传统汽车走向完全自动驾驶、电动汽车后，传统部件构成只会占30~40％的制造成本，剩余的60~70％与电子、运算、通讯及软体相关。华为面对未来车，已具备晶片、演算法、通讯、硬体，甚至是电机、电池芯等方面的核心技术，华为可将以前积累的技术应用在汽车领域。
虽然华为对外一再宣称不会造车，仅聚焦ICT技术帮助车企造好车，但从对内的不造车声明的有效期限只有三年观察，华为练兵三年剑指二○二四年燃油车禁售商机的布局，其实已人尽皆知。相较Apple Car发展仍处于概念阶段，现在市场只能瞎子摸象，推敲技术采用及潜在供应链。
华为的智慧汽车解决方案已开始商用化，相关合作厂都已有雏形，从中去理解未来车的趋势发展，找寻相关商机的投资机会，或许更有助提高胜率。
※全文未完，完整内容请见《理财周刊》第1062期 2021.1.1出刊
本文作者：高适
(本文摘自《理财周刊1062期》)
《理财周刊1062期》