未来五年复合年成长率上看9.8% 另类投资 当红炸子鸡
另类投资(Alternative Investments)过往难以打开台湾市场,但疫情期间该类资产脱离传统资产(股、债及现金等)波动关联,跻身主流国际商品,国际调研机构Preqin统计,至2020年6月已达11.45兆美元规模,未来五年的复合年成长率达9.8%。
另类投资的运作方式多采非公开平台,又以私募基金等商品工具为多。投信投顾公会研究统计,截至2019底,台湾市场累积仅台币400亿元的私募基金资产,占台湾投顾投信业管理资产总规模仅0.5%。
业者估计,随着国际市场的改变,台湾也应会出现新的趋势,其中,劳动基金已决定今年国外资产布局以另类投资为主,规划委任业者投资金额约40亿美元、折算新台币1,100多亿元,应有助于开拓台湾另类资产的投资机会。
曼计量创办人暨董事长林敬伦指出,新冠疫情危机导致美国金融市场大幅度波动,高曼实际于美国证券市场采用多元资产量化投资与极端风险趋避的投资模组,确实达到良好的风险控管与稳健的绩效表现。
高曼集团初期将视台湾市场需求引进多元化、具「另类投资」性质的境外基金产品,未来将与投信或信托业者合作,连结更多新型态的另类投资标的,包含创投基金、房地产、太阳能电厂等投资门槛较高的标的,提供专业投资者新兴且高效率的投资新选项。
Preqin指出,另类投资的布局以超高净资产客群(Utra high net Worth)、机构法人投资者为主,在疫情前的单一帐户资产配置占比在10%以下,但「2020年另类投资展望报告」的研究结果发现,包括私银财务顾问或超高净资产客群个人,现在愈想将资产分配到多元管道,另类投资比例将增加到15%。Preqin研究团队预估,另类投资资产管理规模两年内会成长到14兆美元。