一次搞懂目标到期债保单 保险局教战投保前留意5大风险
近期最夯的投资型保单就属「目标到期债保单」，去年销售超过1000亿元。但保险局提醒，这类保单并不是「保证保本保息」商品，保户仍须承担相关投资风险，购买前可要特别留意5大风险。
投资型保单是保户以所缴保费，扣除一定费用后进行投资，且投资部分由要保人自负盈亏。而投资型保单可以连结的标的包括境外基金、证券投资信托基金(包括目标到期债券基金)、公司债、结构型商品等。
其中目标到期债券基金，因为设有到期日，主要是投资与基金到期日相近的一篮子债券，包括公债、公司债或金融债券等固定收益商品，所以投资人仍须承担这些债券的相关投资风险。
因此，连结目标到期债券基金的投资型保单并不具「保证保本保息」特性。保险局表示，保户应注意投保期间，仍须自行承担目标到期债券基金所持有债券的相关投资风险。
其中会有5大风险：1.债券发行机构如果在投资期间违约或被调降信用评等，导致影响债券价格而产生损失的信用风险。2.因市场利率变化或对于未来利率走势的预期，导致影响债券价格的利率风险。3.债券到期日与基金到期日之间存在差异的提前赎回及再投资风险。4.如果目标到期债券基金投资在外币计价债券，以新台币为缴费币别的保户，须承担基金净值受汇率变动影响的汇率风险，如果是以外币为缴费币别的保户，保单期满前或中途赎回时，外币兑新台币的汇率也可能与投保当时不同。5.如果在保单期满前中途赎回，须承担基金以当时可能较低的净值赎回，且会被收取其他赎回费用的中途赎回风险。
保险局强调，上述5大风险，都可能使保户无法获得预期的满期收益，所以在购买连结目标到期债券基金保单前，应该审慎评估上述相关风险，确认自身风险承担能力是否适合购买该类保单。
根据保险局统计，目前共有10家保险公司销售目标到期债保单，去年整年新契约保费(FYP)高达1105亿元，销售前3名保险公司依序为南山人寿、台湾人寿、法国巴黎人寿；今年前2月份FYP约为390亿元，销售前3名保险公司依序是法国巴黎人寿、南山人寿、保诚人寿。
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