专家3招教战保守投资人 不买储蓄险也能赚息保本
▲金管会出手管理储蓄险，以强调保险的保障功能，未来对投资人而言，保险回归保障，理财则是回归到理财商品上。（图／翻摄自Pixabay、示意图）
金管会盯上储蓄险，希望可以提高保险可以回归保障功能，保险业必须降低储蓄险利率或停售等因应，但是对于原本以「储蓄险」当作理财工具的保守型投资人来说恐怕「伤很大」。银行业者、专家提供3招因应，让保守型的投资人可以稳稳赚取利息，还可以保住自己的本金。
专家表示，目前市面上的储蓄险换算内部报酬率大约(IRR)是2.5%~2.8%左右，在理财商品当中，并不是很高的报酬，未来如果各保险公司再调降储蓄险的宣告利率，恐怕又是雪上加霜。
但是目前现在又有哪些银行商品是可以让投资人保本或相对稳健，且又能够赚取利息的？定存是保守型的投资人常想到可保本、又可以赚利息的投资标的之一。
相对来说，台币定存年利率大约只有1%，美元优利定存还有2.7%~2.8%，相对台币来说，美元定存的利率还是具有吸引力，不过现在美元的价位已经来到31.5以上，有许多投资人难免「心惊惊」，怕美元价位已经偏高。
专家认为，目前中美贸易战还未有缓和的迹象，美元可能还可以维持一阵子的强势，甚至朝32元迈进，即使美元贬回至29元、30元，投资人也可趁便宜布局，建议保守型的投资人要长期投资，选择6个月以上的定存为佳。
▲美元定存在定存市场中仍受瞩目。（图／取自免费图库pixabay、示意图）
会想要买储蓄险的民众，大部分还是希望可以稳定领息、不要承受过大的波动风险，因此选择债券型的基金，较符合这些想要稳定领息、承受风险能力较小的投资人。
专家解释，目前债券型基金配息又分月配息、年配息，所谓投资等级以上的债券型基金，主要投资标的大部分为AA或AAA等级以上的债券，也就是信誉较好的公司像是Apple等公司发行的公司债，每年的配息率大约是4%~5%；但是这种债券型也确实会波动，大约是在5%~8%之间，但遇到金融海啸也有负报酬20%过，建议较为保守的投资人若长期投资，才可能抵消掉波动的风险。
但是有些投资人目光也会锁定在高收益债基金，赚取年配息率7%~8%的利息，但高收益债的风险相对较高，保守型的投资人要能承受住风险，因此专家建议，投资人配置在投资等级的债券型基金，与高收益债券投资人的配置大约是8比2较为适当。
银行业者透露，现在也有投信正在研究推出新基金，概念是用定存所产生的利息来买选择权，目标锁定保守族群的投资人。好处是业者是用「定存利息」去买选择权，有机会可以赚取比定存利息倍数的报酬，即使是损失最多也是赔掉所有的利息，但对投资人具「保本」功能。
专家表示，这种商品就是「利用定存利息来买乐透」的概念，提醒投资人要注意是「看多型」还是「看空型」，如果是「看多型」，确实损失是有限的；但是若是投资到「看空型」的储蓄选择权，一旦市场走势与投资方向不同时，不仅伤本还可能大大失血，就不适合保守型的投资人。
银行业者强调，过去投资人过于着重在储蓄险「理财」功能上，使得台湾保户虽然花很多钱买保单，死亡保障却很低，因此政府管理储蓄险，让保险回归保障功能，理财回归到理财商品上，才是市场正确的方向。