《半导体》创意法说周五登场 外资先提关键4问题

美系外资表示，预计创意去年第四季的量产(MP)营收低于预期、落在63亿元，主要归因于SSD(固态硬碟)客户正在进行的库存修正，加上关键网路客户在出口管制冲击下，出货中断，然而，在量产营收疲软下，将有助于毛利率回温，预计创意去年第四季毛利率落在31.4%。

美系外资表示，有鉴于量产业务疲软，而且美国CSP客户的AI项目起步较慢，故创意2024年营收成长恐低于其代工伙伴台积电。另一方面，预计创意今年NRE在5奈米贡献下，将呈现良性贡献。现阶段维持创意买进评等、目标价2120元。

美系外资表示，创意将在2月2日举办法人说明会，最值得关注有四大面向，首先，2024年营收和利润率预估；第二，先前推迟的5奈米项目的进度；第三、对重点客户需求的看法，尤其是基于成熟制程节点的项目；最后、新项目的进度，特别是AI(人工智慧)、云端业务相关的，多采用7奈米以下制程。