《产业》DRAM模组2019年总营收年减3% 研调:前10大厂互有消长

TrendForce旗下半导体研究处表示,2019年DRAM报价大幅下滑,全年累计跌幅超过5成,使大多数模组厂去年营收下滑,但在金士顿(Kingston)逆势成长的拉抬下,2019年全球模组市场整体销售额达161亿美元,仅年减3%,前十大模组厂业绩表现则互有消长

回顾2019年价格走势,TrendForce指出,因伺服器为首的采购动能转弱,导致DRAM价格在2019上半年快速滑落,且客户花费1年的时间去化库存,使得DRAM价格全年有压,多数模组厂的营运受到拖累。但有少部分模组厂开拓新的营运商机,带动业绩逆势上扬。金士顿持续蝉联冠军宝座中国厂商嘉合劲威直冲第4名。

TrendForce统计,2019年全球前5大记忆体模组厂占整体销售额90%;前10名亦囊括全球模组市场中95%的营业额,其中,金士顿单一家市占已突破8成,去年其开发出新的商业模式,借由协助国际大型OEM客户优化供应链管理,在DRAM报价下跌下逆势成长,以营收年增8%的佳绩再度蝉联冠军。

台厂威刚(3260)标准型记忆体的产品比重较高,受整体市况不佳影响,2019年营收衰退43%,排名下滑至第5,公司持续积极转型电竞、工控车载新兴事业,期望能降低标准型记忆体的比例并提高获利。

台厂十铨(4967)在市场波动的情况下,更积极投入电竞领域发展,并加强行销推广,使销售量与产品均价皆有显著成长;加上公司持续往海外积极拓展电商领域。透过电竞与电商双成长的助攻,公司去年营收成长达6.3%,排名亦从第9前进至第7。

创见(2451)受到报价下跌加上公司持续转型影响,营收去年衰退25%,排名落至第8,面对记忆体市场的波动,将持续投注在毛利较高的工控专案策略型产品,冀望透过通路、工控两大核心以强化竞争力

宇瞻(8271)2019年位居第9,去年DRAM营收衰退较大,但重心为持续转往利基型工控、医疗车用领域发展,因此获利表现较前一年成长。借由切入高毛利的利基型产品,旗下标准型记忆体占比已低于半数,可望使获利体质稳健。

位居第10的宜鼎宜鼎(5289)连续2年登上前10大排行榜,2019年DRAM营收衰退18%,除了相较同业跌幅较小外,获利也逆势增加,展现其长期深耕相对稳定且高单价工控领域的硬实力。宜鼎未来持续瞄准工控、伺服器、医疗等相关产品线,并多元布局AI技术所衍生的全新商机。

中国大陆厂商记忆科技(Ramaxel)2019年受价格跌幅剧烈影响,业绩下滑接近4成;2018年排名第2的美系厂商Smart Modular Technologies跌幅逼近5成,使两者第2、3名顺位互换。

深圳模组厂嘉合劲威(POWEV)去年在中国拿下新订单,出货成长的幅度抵过报价下跌压力,带动营收年增8.5%,排名一举拉升至第4名。排名第6为深圳老字号DRAM模组品牌金泰克(tigo),2019年凭借着B2C往B2B的业务转型,DRAM营收仅微幅衰退4.6%。