气候变迁带动3.6兆美元商机 永续投资夯

在中美进入剑拔弩张的全面竞争关系下，一场由美国主办的线上气候峰会，让两国领导人暂时搁置紧绷的关系，坐下共商大计；这等于宣告：ESG时代正式来临，解决气候变迁、贫穷等问题已是刻不容缓。瑞银资产管理台湾区总经理焦䜣11日表示，在各国积极因应气变迁的趋势下，世界经济论坛其实点出六大关键转型趋势，并预期到2030年，光是这六大转型趋势将创造3.6兆美元的庞大商机。

焦䜣表示，在美国宣布重返《巴黎气候协定》后，再度奠定ESG和气候变迁等议题，成为全球主流关键焦点。根据世界经济论坛研究，在改善气候变迁的过程中带动的六大主要转型趋势，包括：健康与具生产力的海洋、永续森林管理、生态系统恢复、永续供应链、地球兼容消费与再生农业等，将是重要趋势；其中再生农业以及地球兼容消费等趋势，商机分别高达1.14兆与1.06兆美元，前景不容小觑。

这些转型所带来的庞大商机，亦是全球重要主权基金及全球富人关注的焦点所在。根据瑞银财富管理在2020年进行的全球家族办公室调查结果显示，有42％的家族办公室认为，气候变迁已改变了对投资标的之选择，因此有39％的家族办公室表示，打算在五年间，把大部分资产的配置在永续投资的标的中，而现如今则已有73％的家族办公室已在投资组合中配置了永续投资相关之标的。

焦䜣进一步表示，从瑞银的这份报告中还可看出，在下一代家族办公室的富人中，高达61％受访者表示对影响力投资有兴趣，较父母那一辈的47％要高，由此可看出影响力投资实为下一代富人关注焦点，预期这将会是未来几年成长最快的部分。

焦䜣指出，在影响力投资中，包括教育与医疗其实是最受到重视的主题，而医疗则包括医疗保健、医疗科技以及医药科技等。焦䜣认为，从前述众多的投资趋势，其实可以简单归纳为两大范畴，也就是：环境保护和人类照顾，其中蕴含许多的创新主题，都拥有强劲的成长潜力。

在环境保护的范畴中，焦䜣认为智能移动市场将不可忽视。焦䜣表示，根据瑞银集团的预估，在全球减碳目标的驱动，以及5G网路普及人工智慧科技的普及化之下，包含电动车、自驾车、共享移动在内的智能移动市场，到2030年整体的规模将成长8倍到4,000亿美元，成长潜力强劲。

焦䜣表示，从瑞银资产管理的研究发现，多元主题的ESG基金，波动度相对较单一主题的ESG基金小，加上多元主题ESG基金通常能针对全球趋势变化，灵活调整投资标的中的主题，有效避免类股轮动困扰、降低波动度，因此在个人的资产配置中，可做为ESG股票部位的核心持股，并成为退休理财中的重要一环。至於单一主题的ESG基金，因为波动度相对较高，因此建议在资产配置中作为卫星基金，亦能有效掌握单一主题未来潜在的上升动能。