商研良语－别具一格的伊斯兰金融科技

基于伊斯兰教法P2P借贷进行的投资显著增长，为印尼P2P借贷市场份额整体扩张贡献了33％。目前印尼借贷用户数超过1亿户，近一半人口均使用过金融科技P2P借贷平台。图／路透

基于伊斯兰教法P2P借贷进行的投资显著增长，为印尼P2P借贷市场份额整体扩张贡献了33％。目前印尼借贷用户数超过1亿户，近一半人口均使用过金融科技P2P借贷平台。图／美联社

伊斯兰金融新势力Dinar Standard发布《2022年全球伊斯兰经济状况报告》指出，疫后东南亚的股权众筹和P2P金融投资持续展现强劲增长潜力。

■禁付利息，有赚同享，风险同当

伊斯兰金融一直以来便与股权众筹存在着相关性，因为伊斯兰律法的原则，禁止利息收益，必须「共享盈亏、共担风险」，而股权众筹是一种集资模式，通过这种模式，企业可筹集资金，并将股份提供给投资者，投资者将共同分享未来收益和分担未来风险。对于希望将伊斯兰金融原则应用于股权众筹的企业，新兴众筹平台提供了特定服务，并确保投资项目遵循伊斯兰教法规定，如：排除利息作为奖励、投资项目必须符合清真（Halal）。众筹必须规避宣传赌博、酒精与动物脂肪等违禁物质的活动。

疫情之后，P2P借贷在印尼崛起，根据印尼金融服务管理局（OJK）指出，印尼P2P借贷金融科技表现已显著改善，目前获得许可的P2P借贷平台达到102家，其中七家是基于伊斯兰教法P2P借贷平台。根据YouGov市调公司报告指出：截至2022年12月，过去六年累计贷款总额已达528.01兆印尼盾，未偿余额为51.12兆印尼盾。P2P借贷用户数量已达1亿80万户，这意味着近一半印尼人口使用过金融科技P2P借贷平台。

■P2P借贷兴起，恪遵伊斯兰律法

另一方面，基于伊斯兰教法P2P借贷进行的投资显著增长，为印尼P2P借贷市场份额整体扩张贡献了33％。其中，最大伊斯兰P2P借贷平台ALAMI在激烈市场竞争中站稳脚跟，拥有超过14万名使用者，品牌知名度提高11％。ALAMI满足使用者的三个关键因素：获得OJK许可并受到密切监督、向使用者提供透明讯息，以及尽管面临持续严峻的总体经济挑战，仍具有稳健运营业绩，这要归功于ALAMI坚定遵守伊斯兰教法。

引领伊斯兰金融趋势的伊斯兰合作组织（OIC），成员国之间定期举办伊斯兰金融科技峰会，是探讨伊斯兰金融科技发展趋势的重要平台。其中，全球伊斯兰金融科技峰会（GIFS）与伊斯兰金融科技领袖峰会（IFLS）是每年定期举办的活动，旨在让伊斯兰金融行业领袖聚集并讨论伊斯兰金融科技的未来发展。

■伊斯兰合作组织成员定期集会，优化金融科技生态圈

GIFS是设置于土耳其伊斯坦堡ADFIMI（伊斯兰开发银行成员国之国家发展金融机构协会）筹办的年度峰会，通过将伊斯兰金融科技新创企业、金融机构和监管机构聚集于此平台，借以提升伊斯兰金融科技生态系统。

IFLS则于马来西亚吉隆坡举行，探讨金融科技与伊斯兰教法、伊斯兰世界永续金融、金融普惠、技术创新、支付创新、协作与伙伴关系等，促进参与者之间知识共享与交流。来自马来西亚、印尼、英国、土耳其、印度、巴林、阿联酋、塔吉克斯坦、哈萨克斯坦、乌干达、冈比亚等国之伊斯兰金融机构和金融科技企业200多名参与者，峰会并对Alif银行、KAF投资银行、日本金融科技协会等专家，进行深入采访。金融科技的发展，应如何服务伊斯兰金融，使其触及更多穆斯林族群，更有效率地处理伊斯兰相关金融商品与资产？应如何链结更多金融科技新创企业一起打造伊斯兰金融科技生态圈？无疑地不仅是OIC成员国，乃至其他非OIC国家也热烈关注的重要议题。