网企信贷连坐，如何以尤努斯模式拯救信用透支

来源：南方都市报

“我尝试着帮助穷人联系当地的银行，希望村里的银行可以借钱给他们，这样他们就不用借高利贷了。但银行的回答是，不行，像银行这样的商业组织是不会把钱借给穷人的，因为他们没有信誉。于是，让银行愿意把钱借给穷人成为了我的使命。”

经过长期的努力和多次的交涉，我终于成功了。但前提是把我作为担保人。我会在所有的贷款协议上签字，银行给钱，由我来承担风险。这就是格莱珉银行的前身。此后，格莱珉银行作为一个商业机构在孟加拉南部发展开来，并逐渐发展到全国。

———穆罕默德·尤努斯

据“第二届广东中小企业经济论坛”上公布的数字显示，在从紧货币政策下，今年上半年，全国已经有6.7万家规模以上的中小企业因资金链断裂倒闭，为解决中小企业的融资难问题，发改委正同有关部门“研究”建立国家中小企业银行———一时间，孟加拉“穷人银行”尤努斯模式可以借鉴的声音再度响起。

与此同时，因次贷危机而起的金融海啸证实了“信用被透支”时带来的危害，30年来苦心经营美国信用体系处于崩溃边缘，在这个时刻回顾“尤努斯模式”，好的信用制度与信用文化相辅相成的关系，更具借鉴意义。

日前，国内最大的第三方支付公司支付宝试图借鉴“尤努斯模式”的成功经验，以积累的用户网上支付的信用记录，作为银行发放银行贷款的参考与推荐。

当尤努斯模式“触网”，网络信用是否可以完整地给出诚信的真义？

“中国式网络联保”

在尤努斯的“五人小组”制度中，如果该小组中的每个成员都按时归还贷款的，他们的信贷额度就会增加，可以获得更多贷款。相反，如果有人不按时还款，整个小组成员的信贷额度都将降低，直至取消贷款权。这样的“连坐”使得当有人无法还款时，小组其他成员经常会主动施以援手，因为他们不希望影响总信贷额度。

上了网以后又如何？近日，阿里巴巴会员，浙江乐清的大洋汽车电器电子、新晶电子、海天电器和百悦康电子4家企业，联合从建设银行贷走共计745万元的贷款，他们不需要提供抵押物，而是相互担保，组成一个联合体来申请贷款，这一项目最早由支付宝与建设银行合作，到目前为止，已经对中小企业发放贷款共计7亿元。

在网络联保项目当中，银行为中小企业所有贷款的年利率在9%-12%之间，这个利率虽然比银行给大企业的贷款利率高出两成，但相比小企业向民间融资时动辄20%-50%的年利率则低很多。

建设银行为此还特别专门研发一套新型银行贷款评价体系，被称为“E评价体系”，以往，银行惯常使用“A评价体系”，即信用评价体系中，进入“A”银行服务领域银行的只有全国100万家发展成熟企业，而“E评价体系”考察视野则涵盖了数以千万计的中小企业。

在这样一套网络联保制度当中，会员企业通过网络平台向银行提出贷款申请，阿里巴巴将该企业在其数据库中的交易信用等数据提供银行，其中甚至包括企业主个人的道德数据。这一系列数据，正是银行最终决定是否同意贷款的核心依据。

与尤努斯的“五人小组”制度类似，参与联保的每一家企业，也都担负着为共同体中无法还贷的成员支付贷款的责任。

为此，有业内人士担心，在目前的经济形势下，如果像“南望集团”那样，一家公司倒闭，同时牵连6-7为其相互担保的公司，“一损俱损”的情况是否会同样出现在联保的中小企业身上，但据了解，到目前为止这种情况并未出现。

支付宝金融合作部资深总监葛勇荻说，“因为要冒‘连坐’的风险，参与联保的企业主对合作方的选择谨慎到了极点。

一个广为流传的故事是：几个中小企业主原本要打算一起组建贷款联合体，当他们一起吃饭的时候，其中一人接了个电话，席间其他人听出这个电话来自此人的“二奶”，就因为这个原因，成为其他人放弃为此人联合担保的原因。

此外，企业主的家人是不是有赌博史、有无不良嗜好，都可能成为衡量标准，葛勇荻说：“网络联保、互担风险方式可以敦促企业主帮助银行更为审慎地审核贷款人。”

网络信用体系冰山消融

“三分之二的世界人口，我再重复一遍，有三分之二的世界人口还享受不到金融服务。”在近期杭州召开的第二届亚太中小企业峰会上，尤努斯再度对外强调这一数字，他同时也强调了穷人更需要“银行”的理念。

“不仅仅是需要百万或是几十万贷款的中小企业，在网上开店的微小企业对资金也拥有同样的需求。”葛勇荻说，支付宝对个体卖家采取一种质押信贷模式，符合信贷标准的卖家，以其已成交而没收到货款的交易为担保，以个人名义向建设银行申请贷款，用于解决短期资金需求。

这类卖家信贷服务，单笔可贷款额度下限为50元，上限为5万元，累计可贷额度最高可达10万元。通常来说，支付宝对卖家贷款的金额，是总交易额的95%.

从事服装销售的网上卖家杨捷告诉记者：“网上绝大多数的卖家是个人或者个体经营户，其80%以上的资金来自个人收入，往往会遇到资金匮乏。”

不同于个人信贷一般需要有担保人或者物品抵押，卖家信贷服务采用的是质押方式，这样可以有助于信用好的卖家资金周转，并减少这些人的进货资金压力与库存压力，帮助提升资金的回笼速度。

卖家信贷并不同于网络联保，后者可由贷款者承担一定的风险，所以支付宝为卖家信贷制定了一个严密的信用模型，包括以下四点：从真实性方面来讲，会要求申请人的资料必须属实，卖家必须通过个人实名认证、填写资料属实并绑定手机；从安全性方面来讲，会保障申请人线上操作的安全，所以卖家需安装数字证书。

从个人信用方面来讲，会通过对200多个变量计算出一个信用评分，并要求达到一定的信用分。

从借贷需求来讲，会考察卖家近几个月的交易情况，看是否有贷款需求。

“这里的信用评分不同于淘宝的卖家信用，是信贷的核心，未来会有更多的应用场景；满足一定信用评分的买家和卖家将会享受各种增值服务。”葛勇荻说。正是这样的信用模型的出现，开始让建立中的互联网间的信用体系露出冰山一角。

信用记录，更虚还是更实？

无论是卖家信贷、还是网络联保，都是由银行提供贷款，银行具有自己独立的贷款评判体系，但是支付宝的记录也将作为诚信指数提供给银行，成为银行发放贷款、衡量优质客户的重要依据。

目前网上交易的一些“冲数字”的不良行为，也让人怀疑，这些提供给银行的信用记录到底“含金量”如何？

随着次贷引发的金融风暴，对于正在建立信用体系的中国而言，无疑为“信用风险”、“信用透支”敲响了警钟。

“这次危机告诉我们，最大的危险是信用风险。”北京大学中国信用研究中心教授章政说，信贷链条贯穿美国金融业的“生命线”，它从商业银行和贷款者的交易开始。美国次贷危机的起因，也在于透支信用，大量没有稳定收入、信用记录欠佳的贷款者通过次级贷，做上了房东。

一边是“尤努斯”模式的美好理念，一边金融海啸的深渊，似乎说明好的信用制度和信用文化的需要同样迫切。

花三十年时间建立起的美国信用体系，“光辉形象”在瞬间坍塌。而如果以网络支付的记录作为中小企业信贷“网上尤努斯”尝试重要凭据，又是踏在一个更虚或者是更实的立足点上？

“银行贷款，可能是银行短时间内与客户进行沟通的结果，但是支付宝所提供的，却是在相当长一段时间内对于其动态行为信用记录的积累。在这里保存了上亿用户自支付宝成立伊始的所有记录。可以说，网上凡点过的，必留下痕迹。”———葛勇荻甚至套用了一句《圣经》上的话。

目前，葛勇荻有一个来自多方面综合的信用数据模型来构架其信用体系，其中1300多个参数，包括比如商户产品是否通过ISO9001认证，商户交易笔数、交易成功率、退货率等，这些参数可根据不同的产品、不同权重，组合形成不同的信用工具，为客户或者为银行提供各种信用服务。“每次买家是不是提供固定的收货、再比如实物交易、还是虚拟交易，在信用体系中的权重都是不同的。”

目前，支付宝与银行方面，还有着互换“黑名单信息”的沟通方式，银行为提供给支付宝“比如还款不够及时、盗卡、恶意套现的用户名单”等，而在葛勇荻看来，目前国内个人征信体系的建立还只是开始，“信用体系关键在于信息的集中，未来我们希望不仅是与银行、而是能与银行、税务、工商等机构进行信息共享，这样才能够建立其完善的个人信用体系。”

数字显示，截至2008年8月底，支付宝注册用户已经超过1亿，日交易额突破4.5亿元人民币，日交易笔数突破200万笔。

付宝总裁邵晓锋说，每天产生大量可记录、可监控信息，有巨大的数据库为基础的支付宝，可以成为评判个人诚信体系的重要指标。

他希望其所建立的消费类信用体系，成为电子商务时代推动原有的商业模式的变革和升级的力量。

■名词解释

穷人银行，穷人的诚信

孟加拉国的尤努斯创立的（穷人银行）模式始于1976年，主要是为穷人特别是妇女提供无需担保的小额贷款业务。

与此同时，银行又是“自主运营，自负盈亏”的金融机构，多年来一直保持盈利，2005年盈利达到1521万美元，还款率达到98.89%.

同时，格莱珉银行鼓励贷款者们成为股东，每人限购一股，这样不仅可以提高还贷率，还可以增强穷人的自信心。目前贷款者拥有该公司94%的股权，但尤努斯本人并不持有该银行的股份。

此外，虽然不用抵押，但在尤努斯模式中，其核心是5名贷款者组成一个联保小组，而在还清贷款之后，之前的贷款者又会成为该银行的存款者，所以从1995年开始，银行宣布不再接受捐助，其所有信贷项目的款项，都可以通过存款和自身运营来提供。

数字显示，格莱珉银行多年来累计向贫困人口发放了超过50亿美元的贷款。2005年，该银行有670万名贷款者，单笔贷款平均额仅为100多美元。

专题撰文：本报记者李宽宽