理财周刊／台湾投资人心态矛盾 既想保本又想赚钱
施罗德投信业务行销长谢诚晃认为，全球金融环境不确定性升温，在无所适从下，心理上容易发生矛盾，投资行为也容易出现盲点。
文‧刘姵呈
施罗德推出投资心理分析师「Income IQ」，以科学、数据化的方式帮助投资人厘清行为盲点，是可靠的投资顾问。「Income IQ」是一个线上测验系统，透过一连串看似轻松、日常的问题，分析出投资人的行为模式以及盲点。
分析投资人常见的九大行为偏好，分别为：投资者知识水平、羊群心态、近利偏见、对资金缺乏充分认识、投射偏见、规避亏损、焦虑、过度自信与过于乐观。
根据最新出炉的「二○一六施罗德全球投资人大调查」显示，全球投资人在选择投资商品的条件，以保本、抗通膨为首要，明显偏保守；但另一方面，投资人期望的年平均收益率却高达九‧一％，远高于全球股票平均股利率，但投资期间却偏短，只有三年，呈现矛盾情绪。 谢诚晃表示，投资人经常倾向以目前的观点、感受和需求来规画未来，即为「投射偏见」行为偏好；又或者倾向高估成功率而不关注任何潜在风险的「过于乐观」；甚至过度重视现在而非着重于未来的「近利偏见」。Income IQ就可以帮助投资人找行为盲点，在市场波动中站稳脚步。偏好收益型 台湾投资人信心「倒退噜」而这样保守又矛盾状况同样发生在台湾，然而，台湾投资人对未来的预期报酬来到近三年最低，还低于全球平均收益，只有8.8％；另外在期望未来十二个月全球平均股利率也只有3.8％，显示投资信心首度倒退。谢诚晃说，如果以投资标的偏好来看，收益型仍是台湾人的投资偏好，预计会投入三成的资金。
千禧世代重视「现在」甚于「未来」施罗德投资今年首度针对最具消费潜力、1980-2000年左右出生的「千禧世代」，进行投资行为调查。施罗德调查发现，就台湾千禧世代的投资态度上，矛盾程度更高。例如千禧世代平均投资期间仅2.3年，比旧世代少了约1.6年；此外就收益期望上，千禧世代甚至要求至一0.2％，高于旧世代达约2％。谢诚晃说，债务、失业、全球化、人口结构改变和房价上升的综合结果，都在拉低千禧世代的收入，这可能都是造成千禧世代投资更为急躁的原因，年轻人「不在乎天长地久，只在乎曾经拥有」，这也是考验现在的投资商品及组合策略能否成功吸引下一代的关键。
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