「小资、已婚、不婚女」投资策略曝光！ 3大特性稳稳存大钱
▲女力崛起，女性不同阶段的投资策略大不同。（图／pixabay）
文／徐萱蒂
2016年台湾出现了史上第一位女总统蔡英文、2019年芬兰也出现了年仅34岁的女总统桑娜˙马林（Sanna Marin）、2020年美国更诞生了首位亚非裔女副总统贺锦丽（Kamala Harris）。「女人天下」的趋势铺天盖地而来，对金融业将带来什么大商机？
「女力崛起」现象被《经济学人》喻为「是50年来最值得关注的革命」，它被形容为一场沉默革命，绵密力量一点一滴、滴水穿石！而这股趋势也开始被金融业重视。
CFA理事长黄昭景表示，「Women in Finance（金融女力）的概念最早是在2016年由CFA Institute开始倡导提出的，台湾CFA则从2018年开始推动，在台北成立了Women in Finance委员会，关注女性在金融市场的各种议题。」
黄昭景进一步指出，「金融女力」这个想法的开端并不是一般人想到的男女平权，而是一种分散投资风险的概念。借由投资管理的专业经理人性别均化而达到投资效益提升的目的。不论是过去或现在，金融投资产业的男女从业人员比例都是男性比女性多。
以CFA Society Taiwan会员为例，目前男女比例约是3:1。因此希望透过提升金融女力的推广，让大家注意到男女平均的资产管理团队更能为投资人带来更高、更稳定的绩效报酬。
CFA Institute专栏作家之一的Barbara Stewart是世界上知名的金融女力研究者，她曾经撰写一系列Rich Thinking白皮书，并提倡国际妇女节。在Barbara的专访研究中显示，现代女性能够赚取属于她们自己的资产、投资在她们感到热情的事物上，女性并不是风险趋避的族群，而是能清楚意识到风险的所在。2019年3月，CFA Society Taiwan曾邀请Barbara Stewart到台湾演讲，清楚分析性别分散对于财务金融产业的重要性。
对于男性、女性在于风险承受以及语言沟通的风格都有所不同，因此一个团队中拥有平衡的男女成员比例，更能让团队决策时有比较全面性的思考，进而控管曝险，达到优化报酬的效果。
女性天生顾家，对于家庭、长辈、后辈都有与生俱来的关心，所以会比较重视退休医疗、长照、环境社会与公司治理ESG议题，因为她们对未来的保障更在意，也会想要照顾下一代。
黄昭景指出，类似目前市场正夯的ESG评估标准，目前也有一些研究讨论未来是否发展一套男女平均指数（Gender Diversity Index），用来衡量该企业是否重视团队中男女平均的指标，这些参数都将影响投资分析的结果，进而影响选择投资标的的决策。
▲女性对于家庭、长辈、后辈都有与生俱来的关心，会比较重视退休医疗、长照等议题。（图／pakutaso）
女性偏好「三保」金融商品
随着女力在各产业中崛起，经济实力也不容小觑，台湾的女力经济正逐渐崛起和壮大中。据经济部最新《中小企业白皮书》统计指出，台湾每10位企业主中就有4位「女头家」。另据万事达卡「女性创业指数」最新调查显示，台湾女性创业指数于亚洲市场排名第一，更首次进入全球前十名，位居全球第六。
金融业女性抬头的机会更高。据金管会2019年统计，金融业女性董事比率，国内16家金控的女董事占19％，其中5家公股金控女性董事都在2成以上，公股金控女董事平均占率31.58％，76席董事中有52席都是女性，民营金控女性董事占11.29％，也低于一般上市柜公司平均的13％。
其中，金融业女性董事比率又以寿险业平均的24.6％最高，其次是16家金控公司女性董事有19％，37家国银则是16.06％，产险女性董事则是11.2％，但除了产险业，金融业女性董事比重还是高于一般上市柜公司的13％。
随着社会地位的提升、经济实力的增加，女性资产管理需求也已开始成为一片新蓝海，也将为未来金融市场带来大商机。黄昭景观察，不管女性在哪个人生阶段，最能打动女性的投资商品，都具有三大共同特质「保本、保值、保障」。
黄昭景提到，相较于男性，女性有「晴天备伞」的储蓄习惯，她们通常较不热衷波动较大的投资，看待金融商品时理性程度较大，思考时不会像男性好面子，好大喜功，期望值过大，但是为了未来特定目的的需求，女性会非常有意愿听取专家意见，提早做准备。
黄昭景表示，女性理性且会精打细算，会在意保本、保值的东西，也就是重视「CP值」，如黄金、流动性好的商品；许多女性会认为自己在投资上比较不懂、倾向保守、会算清楚自己可接受的风险与报酬再去投资，对报酬率期望值只要比定存高2至3%、不蚀本就好，因此会偏好「保本商品、结构性产品」。
对于各个阶段的女性投资，黄昭景也给予不同的建议。「初入职场到组成家庭」阶段的女性考虑的是购屋头期款、子女教育基金以及紧急状况预备金，可以运用理财型房贷调度紧急所需的现金，有多余的年终奖金时，也可以分散买入优质的债券、股票、基金搭配保本型的结构型商品。
因过去投资理财观念不盛行的年代，女性通常会将家庭所得扣除必要支出后存下来，直到存到第一桶金后作为购屋所需的头期款，但低利时代可善用一些杠杆、多利用投资。
以2020年美元走弱而全球央行仍在持续印钞买债的背景下，将推动资金流入「新兴市场」，黄昭景建议，以新兴市场资产包装的基金╱ETF产品相对较有吸引力；而COVID-19肺炎影响下，部分受到重创的产业在疫苗问世至普及后均会受益，可留意相关的价值类股（工业、能源与金融）╱基金╱ETF等落后补涨标的；另外为降低投资组合的波动度，建议仍需配置部分保本型商品，以期获得平均较定存为佳的利息收入而能平衡风险。
▲初入职场的女性，可买债券、股票、基金搭配保本型商品。（图／unsplash）
针对不同阶段的女性量身订作金融商品
至于已有子女阶段的女性来说，最重视「子女教育基金」，这属于较长期的投资，首重「保本及保值」，投资价值最好能随着子女年龄同步成长，随投资年期增加，价值持续成长的「投资型保单或是年金保单」都是不错的选择。
黄昭景表示，「投资型保单或是年金保单」通常长达20到30年，本金设定在最初的3到5年分批投入，然后这笔资金就由保险机构拿去做长期投资，等子女完成基础教育阶段如果想继续进修，正好用上这笔以利滚利价值倍增的资金，领取方式可分为以生活费方式每月领取或为出国所需一次性领取，因为是长期投资，慎选保险机构是非常重要的。
当女性逐渐迈入「中年到届期退休生活规划」，上一代及家庭整体所需的医疗照护，乃至生命周期结束的家族传承需求逐一浮现，投资的方向会以具备移转上述相关风险为主，例如「长照险、失能险」等，亦可利用「信托工具」规划未来财产移转并节省税务成本。
此阶段除了强化保险内容，原本的投资组合也应将保本保证产品的比重逐年调升，以确保退休生活品质不受投资价值波动影响。
另外一类「不婚的女性族群」则应有未来退休、医疗、养老等可能都只靠自己打理的认知，因此更会及早规划，能运用在投资的金额占所得比较高，通常在产品的选择上也较多元化，其注重长期收益，偏好价值型投资，举凡「投资级债券、绩优价值型股票、新兴市场高收益债、连结商品╱通膨╱不动产商品的ETF」皆可依景气循环布局。原则上同一时间持有的标的仍以5类以内为主，并可留意相关税基及交易成本，使资产达到长期成长的目标。
黄昭景指出，在国际市场上，已有由女性创立的投资顾问公司，其服务的主要对象就是女性客群，核心主张帮助女性克服投资障碍，在财务上日趋茁壮，使女性更容易达到理财目标。这样的理念，相信在女性经济影响力日渐浮现的时代，将会越来越受投资人关注。
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