「小资、已婚、不婚女」投资策略曝光! 3大特性稳稳存大钱

女力崛起,女性不同阶段投资策略大不同。(图/pixabay)

文/徐萱蒂

2016年台湾出现了史上第一位女总统蔡英文、2019年芬兰也出现了年仅34岁的女总统桑娜˙马林(Sanna Marin)、2020年美国更诞生了首位亚非裔女副总统贺锦丽(Kamala Harris)。「女人天下」的趋势铺天盖地而来,对金融业将带来什么大商机

「女力崛起」现象被《经济学人》喻为「是50年来最值得关注的革命」,它被形容为一场沉默革命,绵密力量一点一滴、滴水穿石!而这股趋势也开始被金融业重视。

CFA理事长黄昭景表示,「Women in Finance(金融女力)的概念最早是在2016年由CFA Institute开始倡导提出的,台湾CFA则从2018年开始推动,在台北成立了Women in Finance委员会,关注女性在金融市场的各种议题。」

黄昭景进一步指出,「金融女力」这个想法的开端并不是一般人想到的男女平权,而是一种分散投资风险的概念。借由投资管理的专业经理人性别均化而达到投资效益提升的目的。不论是过去或现在,金融投资产业的男女从业人员比例都是男性比女性多。

以CFA Society Taiwan会员为例,目前男女比例约是3:1。因此希望透过提升金融女力的推广,让大家注意到男女平均的资产管理团队更能为投资人带来更高、更稳定的绩效报酬

男女比例影响决策全面性

CFA Institute专栏作家之一的Barbara Stewart是世界上知名的金融女力研究者,她曾经撰写一系列Rich Thinking白皮书,并提倡国际妇女节。在Barbara的专访研究中显示,现代女性能够赚取属于她们自己的资产、投资在她们感到热情的事物上,女性并不是风险趋避的族群,而是能清楚意识到风险的所在。2019年3月,CFA Society Taiwan曾邀请Barbara Stewart到台湾演讲,清楚分析性别分散对于财务金融产业的重要性。

对于男性、女性在于风险承受以及语言沟通的风格都有所不同,因此一个团队中拥有平衡的男女成员比例,更能让团队决策时有比较全面性的思考,进而控管曝险,达到优化报酬的效果。

女性天生顾家,对于家庭长辈后辈都有与生俱来的关心,所以会比较重视退休医疗长照、环境社会与公司治理ESG议题,因为她们对未来的保障更在意,也会想要照顾下一代。

黄昭景指出,类似目前市场正夯的ESG评估标准,目前也有一些研究讨论未来是否发展一套男女平均指数(Gender Diversity Index),用来衡量该企业是否重视团队中男女平均的指标,这些参数都将影响投资分析的结果,进而影响选择投资标的的决策。

▲女性对于家庭、长辈、后辈都有与生俱来的关心,会比较重视退休医疗、长照等议题。(图/pakutaso)

女性偏好「三保」金融商品

随着女力在各产业中崛起,经济实力也不容小觑,台湾的女力经济正逐渐崛起和壮大中。据经济部最新《中小企业白皮书》统计指出,台湾每10位企业主中就有4位「女头家」。另据万事达卡「女性创业指数」最新调查显示,台湾女性创业指数于亚洲市场排名第一,更首次进入全球前十名,位居全球第六。

金融业女性抬头的机会更高。据金管会2019年统计,金融业女性董事比率,国内16家金控的女董事占19%,其中5家公股金控女性董事都在2成以上,公股金控女董事平均占率31.58%,76席董事中有52席都是女性,民营金控女性董事占11.29%,也低于一般上市柜公司平均的13%。

其中,金融业女性董事比率又以寿险业平均的24.6%最高,其次是16家金控公司女性董事有19%,37家国银则是16.06%,产险女性董事则是11.2%,但除了产险业,金融业女性董事比重还是高于一般上市柜公司的13%。

随着社会地位的提升、经济实力的增加,女性资产管理需求也已开始成为一片新蓝海,也将为未来金融市场带来大商机。黄昭景观察,不管女性在哪个人生阶段,最能打动女性的投资商品,都具有三大共同特质「保本保值、保障」。

黄昭景提到,相较于男性,女性有「晴天备伞」的储蓄习惯,她们通常较不热衷波动较大的投资,看待金融商品时理性程度较大,思考时不会像男性好面子,好大喜功,期望值过大,但是为了未来特定目的的需求,女性会非常有意愿听取专家意见,提早做准备。

低利率时期,可善用杠杆提升投资报酬

黄昭景表示,女性理性且会精打细算,会在意保本、保值的东西,也就是重视「CP值」,如黄金、流动性好的商品;许多女性会认为自己在投资上比较不懂、倾向保守、会算清楚自己可接受的风险与报酬再去投资,对报酬率期望值只要比定存高2至3%、不蚀本就好,因此会偏好「保本商品、结构性产品」。

对于各个阶段的女性投资,黄昭景也给予不同的建议。「初入职场到组成家庭」阶段的女性考虑的是购屋头期款子女教育基金以及紧急状况预备金,可以运用理财型房贷调度紧急所需的现金,有多余的年终奖金时,也可以分散买入优质的债券股票、基金搭配保本型的结构型商品。

因过去投资理财观念不盛行的年代,女性通常会将家庭所得扣除必要支出后存下来,直到存到第一桶金后作为购屋所需的头期款,但低利时代可善用一些杠杆、多利用投资。

以2020年美元走弱而全球央行仍在持续印钞买债的背景下,将推动资金流入「新兴市场」,黄昭景建议,以新兴市场资产包装的基金╱ETF产品相对较有吸引力;而COVID-19肺炎影响下,部分受到重创的产业在疫苗问世至普及后均会受益,可留意相关的价值类股(工业、能源与金融)╱基金╱ETF等落后补涨标的;另外为降低投资组合的波动度,建议仍需配置部分保本型商品,以期获得平均较定存为佳的利息收入而能平衡风险。

▲初入职场的女性,可买债券、股票、基金搭配保本型商品。(图/unsplash)

针对不同阶段的女性量身订作金融商品

至于已有子女阶段的女性来说,最重视「子女教育基金」,这属于较长期的投资,首重「保本及保值」,投资价值最好能随着子女年龄同步成长,随投资年期增加,价值持续成长的「投资型保单或是年金保单」都是不错的选择。

黄昭景表示,「投资型保单或是年金保单」通常长达20到30年,本金设定在最初的3到5年分批投入,然后这笔资金就由保险机构拿去做长期投资,等子女完成基础教育阶段如果想继续进修,正好用上这笔以利滚利价值倍增的资金,领取方式可分为以生活费方式每月领取或为出国所需一次性领取,因为是长期投资,慎选保险机构是非常重要的。

当女性逐渐迈入「中年到届期退休生活规划」,上一代及家庭整体所需的医疗照护,乃至生命周期结束的家族传承需求逐一浮现,投资的方向会以具备移转上述相关风险为主,例如「长照险、失能险」等,亦可利用「信托工具」规划未来财产移转并节省税务成本。

此阶段除了强化保险内容,原本的投资组合也应将保本保证产品的比重逐年调升,以确保退休生活品质不受投资价值波动影响。

另外一类「不婚的女性族群」则应有未来退休、医疗、养老等可能都只靠自己打理的认知,因此更会及早规划,能运用在投资的金额占所得比较高,通常在产品的选择上也较多元化,其注重长期收益,偏好价值型投资,举凡「投资级债券、绩优价值型股票、新兴市场高收益债、连结商品╱通膨╱不动产商品的ETF」皆可依景气循环布局。原则上同一时间持有的标的仍以5类以内为主,并可留意相关税基及交易成本,使资产达到长期成长的目标。

黄昭景指出,在国际市场上,已有由女性创立的投资顾问公司,其服务的主要对象就是女性客群,核心主张帮助女性克服投资障碍,在财务上日趋茁壮,使女性更容易达到理财目标。这样的理念,相信在女性经济影响力日渐浮现的时代,将会越来越受投资人关注。

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