渣打银行:今年美元持续弱势 欧美股、亚股劲扬

渣打银行财富管理主管陈太龄表示,今年全球经济将迎来反弹。(图/记者陈依旻摄)

记者陈依旻/台北报导

渣打国际商业银行(简称渣打银行)今(12)日发布2021年全球投资市场展望,预期2021年金融市场欧美股和亚股劲扬;外汇方面,预期美元将持续维持弱势;相对地,欧元、英镑、澳币人民币可望受惠于弱美元格局在今年走强。

渣打银行财富管理主管陈太龄指出,「2021年对诸多资产类别都是前景乐观的一年,全球经济将迎来反弹,各国央行将持续聚焦于支持经济成长,这对于2021年的股市前景尤其有利。」

渣打银行点出2021年7项值得投资人关注的焦点趋势。第一,是全球关注的疫苗进展;疫苗研发有成并在去年12月初开始施打,预期全球经济活动可望在2021上半年逐渐回归常轨,有助于抵消市场对于金融资产估值过高的担忧。

第二,低利环境资金浪潮尚未停歇,投资人对于追求收益预期将更加积极,因此可透过配置新兴市场债券、成熟市场高收益债券、全球高股息股票和特别股来寻求收益,甚至可以考虑利用短期市场波动,透过卖出选择权策略的商品,例如基金、结构债等资产,来强化收益。

第三、价值股的表现将有机会领先成长股和优质股,尤其随着经济复苏将带动工业、非必需消费、原物料走扬,而数位升级、5G及云端服务仍将持续使科技股受到追捧;而美元走弱有望吸引资金流入亚洲股市,人民币基于利差加上中国企业自美股下市,预期在资金流入中国股市的过程中,可能带动中国股汇双涨。

第四、联准会维持史无前例的量化宽松政策,并表示将维持利率至 2023 年底,加上疫苗问世使美元避险需求下滑,美国财政、贸易双赤字扩大,渣打银行预期美元指数可能进一步下跌 6至7%,弱势的美元也将有利于风险性资产表现,尤其是新兴市场资产。

第五、疫情加速数位转型医疗科技、物联网电动车的发展进程,有望持续推动创新浪潮,制造业供应链将成为推动下一阶段物联网成长的重要族群连带拉升股市长线前景。

第六、气候变迁投资将成为主流趋势,尤其在各国政策上的承诺、消费者对疫后世界的期待与企业导入ESG 原则等多重助力下,都将支撑气候变迁投资等相关投资题材。

第七,全球持续低利率环境,渣打银行建议投资人应重新检视投资部位,在充分考量相关风险后从低利率的环境中寻求收益标的,渣打银行持续看好特定类型债券表现,包括相对低波动、高殖利率的亚洲企业债以及新兴市场债;成熟市场部分,则以高收益债信用利差空间较大。

陈太龄指出,经历2020年的市场波动,投资人纷纷将焦点转向更长期稳健的投资报酬,尤其多数台湾人以退休生活为首要理财目标,建议及早规划,不仅可利用长期效果抵抗通膨影响,更可因应市场变化或个人需求及早调整

退休规划应掌握三大原则。第一,每年检视动态调整,随着国际市场、突发事件家庭计划弹性修正,第二是兼顾投资与保障,第三则是善用资产配置及定期定额计划,降低资产波动,并维持稳定现金流收入。

瑞银财富管理投资总监办公室日前发布最新观点指出「美元利率优势不复在」,今年将有两种趋势,第一,除了日圆,预期G10国货币兑美元在未来12个月走高;第二,欧元及英镑两者2021年末,目标分别为1.27及1.43美元。