专家传真－加密货币监管时代来了 台湾准备好了吗？

比特币近月来强势飙涨，许多国家政府又开始关注加密货币的监管。图／美联社

近一个多月来比特币的价格一路攀升，最高曾突破4万美元大关还继续涨，许多国家政府又开始关注加密货币的监管，尤其是美国政府动作频频，从去年底开始美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN）在提出一份草案要求应该要将加密货币钱包实名制，要求从交易所提领加密货币到手机钱包时，交易所必须要对该转入钱包进行实名验证才能放行。

先聊聊实名制这件事，在2017年陆续发生的ICO诈骗乱象，世界各国开始要求加密货币交易所需要有监管措施，例如2018年当时为比特币交易市场第三大的南韩即要求加密货币交易需采实名制、钱包帐号名称需和银行名称一样；我国金管会在2018年为了担心加密货币交易所成为诈骗和洗钱的管道，因此要求平台业者要进行实名制；2019年当时全球唯一「实名制区块链」Maxonrow 推出世界首款 KYC 数位钱包 MAX-Wallet，开拓实名制区块链产业生态系。可见许多国家开始意识到区块链公开却又匿名的双面特性，对于中心化的国家思维来说，对于金融经济无法掌控事关重大的局势，甚至对于犯罪行为匿名化更让执法机关无所适从。然而，区块链实名制就能解决以上的问题吗？

虽然美国近期内对于加密货币有加强监管的趋势，继FinCEN要求要将钱包实名制后，FBI也提出希望可以针对暗网犯罪打击的部分，增设加密货币专门小组，以有效的整合资源并打击犯罪。但是就实际的加密货币市场趋势，却是呈现比特币价格持续攀升、大量的场外交易、许多银行和资本家大举进入加密货币，显示社会大众对于加密货币的需求逐渐增加。

对于各国政府陆续出现监管措施，这可能只会迫使地上经济更趋向地下化。现行已经有不少的交易者会采场外交易（OTC）的方式，除了便于大笔资金流动外，交易资讯相对在交易所操作而言较为不透明，更能保护交易双方的隐私。根据CryptoQuant链上数据的纪录显示，许多机构型资金在这几个月都大举进场比特币市场，并且透过相关数据分析，有大量的场外交易正在发生。有人认为大笔订单透过场外交易进行，能够缓冲巨额买盘对市价的影响，但是站在政府监管的角度而言，场外交易是非常不利的掌握资金流向和后续洗钱的侦查作为。

今年初美国政府对于区块链的态度和监管思维似乎开始有了改变，起因在于美国货币监理署（OCC）在1月4日批准美国银行使用公有区块链网路。这代表了美国银行将可以使用独立节点验证网路、稳定币的科技，例如使用稳定货币进行支付或其他银行功能。OCC这样的政策被称之为新一代的金融革命，实质上提升了区块链金融的法定位阶。

总括而论，在区块链、去中心化的世界里，政府中心化的思维似乎并不能达到监管的目的，甚至是现在的去中心化金融（DiFi）透过智能合约去自动化运作交易，平台方根本没有交易双方的资料，更不用说进行实名制或反洗钱申报。相对美国的积极防范，我国目前对于加密货币的监管仍采灰色地带，没有实质的主管机关和法规明文限制，如何在科技演进和监管取得平衡，是值得思考方向。