《半导体》祥硕H1晶片ODM业务恐放缓 外资维持目标价2599元

美系外资针对祥硕(5269)出具最新研究报告，认为祥硕上半年晶片组ODM业务在客户考量下恐暂时放缓，但长线并不影响，维持祥硕加码评等、目标价2599元。

美系外资表示，调降祥硕上半年营收和EPS预估，分别将第一季、第二季EPS调降12%、11%，主要是认为其晶片组ODM业务暂时放缓，主要是因为基板供应的紧张迫使其主要的ODM客户优先考虑NB的供应和伺服器，但仍维持祥硕下半年和2022年的预测不变，认为这个短期供应问题不会再产生影响，故维持祥硕加码评等、目标价2599元。

美系外资表示，ODM客户优先考虑NB的供应和伺服器为短线问题，对祥硕长线营运无影响，目前看好祥硕仍为大陆拚CPU在地化以及USB4.0升级潮的受惠者。