保险公司大体检 七大指标检视寿险公司
保险公司大体检 七大指标检视寿险公司。(图/现代保险杂志提供)
你的保险公司，财务结构健全吗？获利能力是否足够？把未来一生的财务和人身风险托付给保险公司，他们是否能秉持公平待客原则，陪伴你度过接下来的人生？
数字会说话。但密密麻麻的数字放在官网上，你真的看得懂吗？除了业绩保费、市占率，还有哪些数据，更能精准检视一家保险公司的体质？而这些数字背后，又代表什么意义？
七大指标检视寿险公司
2020年寿险本国公司有19家，外商分公司3家，合计22家。本文透过负债占资产比、资本适足性、身故保障额度、投资报酬率、继续率、理赔诉讼率，以及公平待客原则共7大指标，一一检视本国寿险公司。
负债占资产比
负债占资产比的比率愈低，代表保险公司应付经营风险的能力愈高。2020年寿险业的总资产，来自保户的部分高达81.97％（保险负债／资产总额），来自股东的自有资金仅7.93％（业主权益／资产总额）。
随着主管机关对保险公司财务结构的要求日渐严格，寿险业这几年频频增资以厚实资本实力。2020年寿险业的负债比，创下近十年新低，比2019年的93.43％，下降1.37％。2020年负债比最高的是宏泰人寿，最低的是以健康险为商品主力的国际康健人寿。
资本适足性：RBC＆净值比
寿险公司承接来自保户的风险转嫁，透过「风险基础资本」RBC和净值比，可具体检视寿险公司是否有足够的清偿能力，也就是所谓的「资本适足」。2020年受全球金融环境变化的影响，国内寿险公司的净值快速缩水。根据最新公布的2020年下半年RBC和净值比，以宏泰人寿的状况最令人担忧。
宏泰人寿2020下半年RBC未满200％，属于「资本不足」，虽然净值比已经从2020上半年的1.88％力挽狂澜拉回2.78％，但仍未达到3％以上的安全范围。
直到今年2月，宏泰人寿终于完成19.5亿元现金增资，自结资本适足率达207.87％，净值比达3％，暂时脱离危机。去年下半年RBC未达200％的台银人寿，也于今年3月增资110亿元，自结资本适足率逾300％，回归法定标准。
身故保障额度
「保险保障」是近年来主管机关最重视的议题，尤其在国人「死亡给付」普遍偏低的状况下，各寿险公司的身故保障额度，更备受各界重视。
若以新契约平均保额来分析，2020年身故保障额度超过200万元的寿险公司，由高至低依序为合作金库、保德信国际和安联。其中，合作金库和安联的主力商品都是投资型保单，保德信2020年在投资型商品的占率也高达3成，投资型寿险保额采自然费率，愈年轻投保，就愈有机会以「低保费」换得「高保障」，这也是这些公司近年来身故保障额度都较高的原因。
投资报酬率
2020年寿险业可运用资金为28.66兆元，创近四年来新高，其中投资项目以海外投资占比最高，达64.73％，其次为有价证券22.16％，而不动产也有5.17％，资金运用率超过100％。
2020年本国寿险公司的投资报酬率，保诚人寿以7.33％傲视同业，继2019年的9.33％，再度拿下本国寿险公司投报率之冠。
其他寿险公司的投报率则普遍落在2～4％之间，2019年排名第十的富邦，2020年则冲到第二，投报率直逼4％，表现抢眼。
保单继续率
人身保险大多为长年期契约，解约件数愈少，继续率就愈高，表示保户对该保单的认同，因此，保单继续率可视为招揽品质的重要指标。一般观察保单继续率的时点，在第一年末（13个月）及第二年末（25个月）。2020年寿险保单第13个月继续率平均为96.99％，25个月平均为91.59％。
在14家本国公司中，13个月继续率高于98％的公司，包括台银、中国、全球、合作金库、新光、国泰、保诚，以及南山；低于95％的则是国际康健和宏泰。
而25个月继续率高于98％的就只有台银一家，高于96％的则有中国（97.77％）、合作金库（96.16％）、南山（96.63％）、台湾（97.71％）；掉到90％以下的则有宏泰和国际康健。
理赔诉讼率
理赔诉讼率愈高，表示保户与寿险公司对簿公堂的情况愈高。2020年理赔诉讼率高于万分之1的本国寿险公司有第一金、合作金库，以及中华邮政。不过因为这3家公司的理赔件数都低于1万件，在分母小的状况下，整体理赔诉讼率就容易冲高。
理赔诉讼率低于万分之0.1的本国寿险公司有2家，为三商美邦和国泰。三商美邦近3年的理赔诉讼率表现都在前段班，2018年为万分之0.13，2019年则只有万分之0.05。国泰虽然理赔诉讼件数最多，但在业务量庞大、申请理赔件数垫高的状况下，整体理赔诉讼率不到万分之0.1，2020年排名第2。
(本文摘自《现代保险杂志389-390期》)
《现代保险杂志389-390期》