存款跟不上放贷节奏 陆中小银行担忧明年「弹药不足」没钱可借
▲人民币。（图／CFP）
年中以来，银行信贷额度有所放松，监管引导银行加大对实体经济的信贷投放，作为支小排头兵的农商行、城商行等中小型银行，放贷提速尤为明显，这也可能让这些中小银行，未来可供投放的现金有「弹药不足」的情况出现。
根据《新华社》报导，与此同时，股份行也面临较大负债端压力，存贷比普遍偏高，甚者出现了存贷倒挂现象，今年存款增速降至史上最低，银行存贷比不断走高，股份行压力最大，记者通过Wind统计发现，截至今年三季度末，28家A股上市银行中，存贷比高于90%的7家银行均为股份行，其中浦发银行存贷比最高，为105.6%，紧随其后的中信银行和民生银行分别为98.1%和97%。
虽然从2015年10月起，之前实施已有20年之久的商业银行75%存贷比监管指标被删除，但是过高的存贷比也会使得其他监管指标很难安排，现在用一系列其他指标代替了对存贷比的监测，比如净稳定资金比率、流动性缺口率、流动性覆盖率、核心负债依存度等。
▲兴业银行。（图／CFP）
存款吃紧的情况下，同业融资成为负债端重要补充渠道之一，浦发银行同业存单计划发行量达7000亿元人民币，尽管较去年减少了1000亿元人民币，但绝对量上已跃升至行业第一，12家股份行合计计划发行量为5.63万亿元人民币，占所有已披露银行同业存单发行量逾4成。
在同业负债受监管限制的背景下，股份行很难继续依靠这一渠道支撑负债来源增长，今年银行也在纷纷压降同业负债规模，截至三季度末，浦发银行负债总额较年初下降1.39%，其中同业存放款项、拆入资金以及卖出回购等同业负债均大幅压降，取而代之的是向中央银行借款较年初增加了33.08%。
国家金融与发展实验室副主任、中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚表示，「原来采取相对激进的发展模式，通过同业资金投放、表内外资产投放来带动企业存款的银行，现在就会出现存贷比偏高的情况」
信用货币体系下，存款是被创造出来的，实际是先有银行贷款放出去，再有企业存款存进来，一些过去依靠表内外的资产应用来创造企业存款的银行，现在表内外信用扩张不出去了，派生不出企业存款，资产负债表很可能维持不住，就会面临缩表压力。
这一趋势已经显现，一些银行的资产规模增速明显放缓甚至下降，截至今年三季度末，浦发银行资产总规模较年初下降0.78%，民生银行、兴业银行同期资产增速分别为1.08%和1.97%。
▲大陆中小银行今年以来贷款速度超过存款，示意图。（图／CFP）
据Wind统计，以贵阳银行为例，截至今年三季度末，其贷款总额较年初增长27.95%，但同期存款增速仅为4.47%。无独有偶，长沙银行年内贷款增速达26.7%，存款仅增长了1.14%。
虽然从存贷比来看，城商行、农商行基本处于「安全阈值」内，大多在75%以下。但是，今年贷款增速大大超过了存款增速，让一些银行担忧未来投放信贷的「弹药不足」。
广发证券银行业首席分析师倪军表示，「有些地方农商行、城商行寻求资产负债的快速扩张，过去可以通过同业投资，但现在同业业务受限、资产增长只能依靠贷款，而小银行获得同业资金和人民银行资金的能力相对较弱，使得其负债端增速跟不上。」