电商竞争之外 猫狗大战 扩张至消金蓝海

618期间，阿里巴巴与京东之间在电商台面上的「猫狗大战」（阿里的天猫和京东的金属狗）固然是焦点，但暗地里，双方已将这场战线延伸至价值12兆元人民币（下同）的蓝海，消费金融。双方阵营背后的蚂蚁金服、京东金融分别透过旗下消费信贷产品花呗和白条，将这场电商价格战转变为互联网生态大战。

华尔街见闻报导，蚂蚁花呗和京东白条可视为一种虚拟信用卡，支持用户在网购时使用，掌握用户消费状况的电商可基于平台上的大数据，评估个人信用状况，再透过云端运算、人工智慧（AI）等技术，决定用户借款的资格和额度。

报导称，花呗的资金来源包括自有资金、银行借贷、ABS（资产证券化），今年618天猫手机销量中，有43％的支付来自花呗。此外，配合蚂蚁金服旗下信用系统芝麻信用，可将使用场景从电商平台延伸至租房、租车、签证等领域。

虽然白条较花呗早一年推出，但京东、京东金融的规模和量级无法和阿里巴巴、蚂蚁金服相比，因此京东仍在探索消金领域的新策略。目前白条已开始使用ABS模式，并结合定制化优惠吸引用户使用。

报导引述数据称，目前大陆消费金融市场规模已经接近6兆元，预计在2020年将能超越12兆元，引起互联网金融公司、消费金融公司、传统信用卡机构相争进入。

相较于传统金融公司，蚂蚁金服、京东金融等互联网金融公司的最大优势是数据，除了自电商平台获取用户数据，如花呗、白条等消费信贷金融产品也能用优惠等方式，显著促进电商平台的销售额和订单，因此如唯品会等电商也纷纷推出旗下消金产品加入战局。

京东金融昨（19）日也和工商银行签署合作协议，在消费金融、金融科技、零售银行等展开合作，并探讨未来在物流、电商合作机会。