观念平台－AI金融个人化的几个课题

AI模型仅是提供建议，投资风险仍需自行承担。在模型建置过程中，极可能有技术漏洞，全靠历史数据并未能完全涵盖金融环境各种情势走向，难以正确捕捉未来可能情境，若客户过度依赖，可能遭误导。图／摘自Freepik

进行理财投资，面对繁复多变的经济金融环境，常令人昏头转向。每个人的风险偏好程度不一，年龄性别家庭职场不同，对资金进退之承受能量差异，未必能寻得最适合一己之投资模式。总觉得如果能有人代为指引操盘，导向赚钱获利之路，是最为方便简捷之路。

迷惘之下，有时胡乱问人，企求明牌，仰赖理财顾问指引，或操盘手代为处理。然而，毕竟国内外金融市场多元，每位理财顾问与操盘手之经验不一，操作绩效高低互见，有时令人不知何所遵从。对于理财指点迷津者的需求，随着人工智慧（AI）出现，似乎为个人金融抉择之路，拓展了相当的选择参考之空间，满足部分人的期望。此模式有其优势，亦有待虑之处，对专业人士发展空间，以及市场趋势的影响，有想像空间。

■AI投资模型仍有赖个人评估风险

AI具备一般个人欠缺之优势，拥有相当强大的数据处理能力，可迅速收集大量经济金融数据和讯息，未来或可分析情势，估算风险，研判国内外各金融工具之可能走势。进而可把投资者分成不同类型，针对个人属性建议不同类型客户可运用之模式，提供各种偏好型态的操作策略建议。当全球资金快速在洲际移动，AI可保持追踪，随时提供投资建议，甚至协助投资人即时操作。一个模型的建置，可能须投入相当可观之经费，不但收集过往广泛的资讯，并须与新的市场动态保持联系，经过分析研判后，设计妥善投资组合，恐非简单架构即可驾驭，而这也是AI比人脑可以胜出之处。一旦模型建置完善，使用者众，成本由多人分担，则每人收费可望降低，使用市场更可推广。

此运作模式并非毫无顾忌。倘若有朝一日，此种程式面世，省却个人胡乱投资之时间与成本，但不意味着个人完全不必动脑筋。AI模型仅是提供建议，投资风险仍需自行承担。在模型建置过程中，极可能有技术漏洞，全靠历史数据并未能完全涵盖金融环境各种情势走向，难以正确捕捉未来可能情境，若客户过度依赖之，可能误导。电脑中间运算过程繁复，能否解释其推导出来的投资策略，能否让客户予以了解，这与模型解释力以及客户个人之理解力有关，这也是专业人士可以着力之处。此外，存在一个重要问题是：个人资讯是否将成为AI在多方收纳资讯过程中所收集的部分内容，登录个人财务进出交易，此乃涉及隐私权保护，恐是一项重要的议题，除非此平台只提供建议，不作操作平台。

■金融人员要学习与AI共存互补

AI对金融人员的挑战，则是业界不能不面对的课题。如何在金融科技进步的浪潮中作出加值的服务，提升自身的贡献，与进步的科技携手共进，乃是无可避免的趋势。首先提升自身的金融科技水准，与AI和平共存，进而相辅相成，甚至能够有效指出某些模型的缺失罅隙，降低科技漏洞的危害，协助模式之改善，则是幸矣！

有朝一日，此投资模型推出，那么金融市场会不会产生某些行为模式的改变？原本在股市盲从地跟进跟出的人们，是否会转成较为稳定，而非情绪化的买进卖出，有助金融市场稳定？如果使用此模式者众，是否众人多跟从同样模型的建议，同步购买或售出某股票，反而增加短期的波动性？是否长短期表现有别，短期较为波动，长期转而稳定？预料未来此市场的竞争性应会颇高，电脑模式的开发不会定于一尊，在市场竞争中各显特性，运作情况有别。未来市场行为如何变化，尚待进一步观察。

以上乃是由一般使用者角度推想，有赖完整建置的模型；至若了解AI运算逻辑者，亦可自行应用工具设计出最适自己的投资模式。金融市场瞬息万变，科技进步风驰电掣。今日所设想的情境，或许如是发生，或许以不同面貌呈现。智慧型理财的梦想，在你我心中编织，在天地间探路，在时间中解答。