观念平台－银行为何运用区块链建立融资平台？

2020年全球受到新冠疫情影响，加上中美贸易战等不确定因素，导致企业营运的风险大增。台湾原本持续外移的制造业，在平衡成本、营运弹性及区域政治风险等因素后，出现大幅台商资金回流。对于台湾金融业者，如何协助这些回流企业提升营运弹性与效率，不仅是挑战，也是庞大商机。

为了服务这股台商的资金潮，金融业者的原有融资监管框架仍有诸多限制。例如对中小企业进出口业务的放款，为了风险控管，客户订单等凭证处理，受到原有验证流程限制。若要提升企业融资放款效率，银行最大的考量仍是授信风险。规模较小的企业，可能因为临时接到大额订单，银行需进行耗时的单据查核。此外，若企业以同样订单到不同银行融资，银行间缺乏交互稽核的管道，而区块链技术则有机会能解决目前瓶颈。

大约从2017～18年起，国内数家金控业者，例如国泰金与富邦金，就开始布局区块链技术。归结区块链在金融业的应用场景，「信任」应是主要关键。透过区块链设计的系统，不仅难以窜改纪录，也能保障隐私。银行若希望协助中小企业提升资金运用效率，如何善用区块链技术，就成为当前关键。

按照参与、维护系统者的多寡，区块链大致可分为公链、联盟链与私链。参与者众多的公链，公信力最高，但是系统速度较慢；私链则类似传统单中心的概念，公信力程度偏低。联盟链刚好处在平衡位置，能够有效维系银行与众多企业的融资网络，缩短银行查核时间与成本。

联盟链中若有大型核心企业参与，可快速验证订单的真实性，降低查核成本。核心企业所延伸出的供应链，其中厂商可能既有竞争也有合作关系。透过事先协定的隐私层级，参与者便可借由使用本身私钥，配合供应链的商业运作逻辑，自动执行智能合约（Smart Contract），兼顾时效与保密性。

区块链平台除了前述优点，对于金融业者，还有机会拓展额外商机。联盟链的设计，可让不同供应链产生跨链连结，形成多中心系统。在传统各银行为主的单中心运作模式中，通常难以建立合作的互信基础，参与者担心商业机密资讯外泄。区块链的技术，恰好能够填补此缺口，让原有的单中心产生「信任」，进而转为多中心，发展协作系统。

多中心的协作系统，可让参与者保有隐私，建立可信任的交易系统。由于国际贸易大多透过美元结算，台湾金融业者不易直接吸引国际龙头核心大厂。但是，台湾金融业者可深度支援台湾企业的核心厂商，例如广达与华硕电脑等国际大厂，以及随之延伸出的供应商，主导融资协作平台。

面对这波台商回流的商机，金融业者若能及早提供区块链协作融资平台，将有机会吸引更多中小型供应商，提高融资放款效率。例如国泰金在2020年九月宣布要联合同业共组「环球贸易共享区块链」联盟，就属于此类策略布局。然而，金融业者若想自主开发技术，将缺乏经济效益，也难以跟上国际脚步。国内有专精此领域的新创业者BSOS（台湾湾谷科技），不但是全球两大重要联盟链的技术发展伙伴，也具有客制化研发能力，可助金融业者一臂之力。

除了前述供应链的融资平台，大型金控业者还可以依据其擅长业务，透过区块链串接原本无法连结的系统。例如医疗资讯与寿险业者，可透过区块链建立协作系统，号召同业加入，提升理赔效率与降低营运成本。传统银行若无法主导融资协作平台，至少需能融入其他业者所建立的联盟链，提供现有客户具竞争力的融资服务。若持续观望，客户资金可能会逐步流向更有效率的融资网络。

这波疫情导致全球供应链重组，也带来巨大的损失与挑战。但是，风险通常也伴随着机会。台湾对疫情相对控制得宜，2020年在全球经济体中表现亮眼。随着疫苗问世，未来疫情可能终将过去。当全球经济重回运作轨道时，若台湾金融业者能够完整布局区块链融资平台，不仅能替本身创造收益，还可进一步提升台湾企业在全球供应链的竞争力。