理财周刊／留意4需求、2风险 抢赚人民币升値潮

人民币热潮来了！看准人民币涨定了，4月1日主管机关开放问世，国泰、富邦、新光、全球、中寿及中信人寿六家寿险公司抢鲜推出人民币传统型保单，搭上抢赚人民币升值财列车。

文．洪佩玲　摄影．郑暐琪

哇！中信人寿宣告利率4％，国泰人寿宣告利率3.75％，新光人寿预定利率也有3％耶！」继去(2013)年人民币投资型保单刮起风潮后，四月一日傍晚，金管会再次核准国泰、新光、中国、中信、富邦及全球六家保险公司开办人民币传统型保单，主要就是看到人民币利率比新台币高一倍多的讯息，人民币保单势必再次热销。

人民币传统型保单风潮再烧起

人民币再次扬帆了！看准大陆要掌握全球经济霸权，放手让人民币升值，已经成为下一阶段经济发展的必要步骤，去年二月六日主管机关开放境内、外结构型商品可连结对岸利率、汇率等指标，人民币结构型商品问世，也正式开放人民币保单销售，许多投资人看好存人民币、买人民币计价的金融商品。

今年寿险公司再次出击，推出人民币传统型保单，希望借此享受人民币增值成果，看准人民币涨定了，这一波的财富主轴集中在大陆，似乎跟着人民币走，就能找到财富。

事实上，中国央行四月三日信心喊话表示，「政策基调上维持以往，将继续实施稳健的货币政策，保持适度流动性。」另外，惠誉信评机构也在四月四日确认中国长期外币和本币发行人违约评级为「A+」，同时确认中国优先无担保外币和本币债券评级为「A+」，长期发行人违约评级展望为稳定。

自去年年中以来，中国政府在控制金融稳定面临的风险方面采取力度更大的措施。这些举动包括放宽国内利率波动限制、放宽人民币浮动区间以打击「针对人民币单向波动的押注」，以及容忍批发资本市场发生数起明确违约事件。 中国央行已暗示，存款利率开放可能在未来两年内实现。惠誉认为，这些措施将提振家庭收入、鼓励更理性的贷款和投资，从而可能成为一个推动中国经济结构调整的强大引擎。

究竟人民币保单有什么吸引人之处？银行业者分析，人民币避险商品上路后，有助台商规避人民币汇率波动风险，进而锁定资产运用收益或资金取得成本，也可避免汇率因素而影响公司财报稳定性，且可提升台商资金运用弹性。

再者，「宣告利率及预定利率」优于新台币的同类型商品，例如同样一张人民币计价的保单，业者打出的预定或宣告利率可达三％或四％，而新台币计价的保单，预定利率可能不到二％，除了人民币保单较高的预定利率外，看准人民币市场持续升值，是业者再次推出人民币保单的原因之一。

看好人民币前景 前进布局

人民币长期看升，中国境内银行人民币存款利率一年期又超过三％，所以过去有很多台湾人直接坐飞机到中国开户抢赚高利率升值财。但由于外汇管制严格，这些存在中国银行的钱要汇出，会有许多限制。加上因人民币并非自由流通的货币，台湾投资人要参与人民币投资商机只有两种间接方式，一是透过香港平台购买人民币相关产品，二则是以股票买卖。

因应这波人民币升值风潮，各大金融机构也看准人民币升值的商机，推出各项人民币理财产品，对于购买人民币保单的民众来说，理由不外乎有二：

一、看好汇率长期攀升：过去国人最常持有的外币是美元，但因美国联准会预计将维持低利率到2015年，因此美国汇价较差，反而人民币长期看升。

二、利率相对较高：新台币定存利率低，目前推出的人民币定存利率一年期约可达3.5％。例如「中国人寿民利双收外币利率变动型终身寿险(人民币)」，其增值回馈分享金领取方式则有每年现金给付以及储存生息等多元选项，若选择储存生息且假设未来宣告利率皆不变，储存生息就会以宣告利率每年复利滚存。

四大需求挑选人民币保单

在每年缴费日前将新台币换成人民币，每年的汇率有高有低，就像定时定额买基金的概念，只要时间拉长，平均摊提汇率成本，便可降低汇率风险，至于如何挑选人民币保单？建议先评估自己是否有需求： 手头已有人民币资产，想分散汇率风险者：这类商品最短四年、最长十年不同期间缴费和领回还本金额，可分散汇率风险，还本金额也较优。

目前市面上六张人民币传统保单，除了中国及中国信托人寿为终身寿险，有身故全残保障之外，还有机会领取增额回馈分享金；全球、国泰、富邦、新光为十二至二十年满期的养老险，等到保险期间届满，保户即可领回一笔满期金。 两岸往来互动频繁者：目前台湾人在大陆经商或就学人数高达上百万人，甚至出国至大陆旅游人数每年也有几十万人次，这类投资人未来如果要在两岸游走，这类商品理赔给付都以人民币支付，正好可作为未来的生活费，不会有汇率的损失。

计划将子女送往大陆念书的父母：新光人寿行销长李正伟表示，人民币传统型保单收付都用人民币，保户须以人民币缴交保费，未来保险公司支付保险金时也以人民币给付，如果考虑多币别资产配置以及风险分散的民众，可考虑人民币传统型保单，可兼顾储备退休养老生活基金或子女求学教育基金，是储蓄养老的好选择。(文未完)

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