寿险遇难关 百亿神单锐减

2020年是寿险业强迫转型年。前十月寿险新契约保费7,610亿元，较2019年同期衰退逾29％，应是寿险史上单年最大衰退幅度，主要是今年保单责任准备金利率两度降息，又遇上新冠肺炎拉开人际行销距离，最主要的还是金管会祭出的死亡保障门槛、接轨IFRS17等准备工作，让储蓄险卖相大减，降低寿险业的吸金能力。

2020年前十月只出现六张保费超过百亿元的「神单」，寿险有五张、投资型保单一张，估计年底前投资型保单还可能再出现二张，但相较2019年的21张百亿神单，今年可说少了六成。

百亿神单减少有四大原因，一是金管会控管储蓄险，紧盯各寿险公司的宣告利率、给各通路的佣酬等是否过高，避免各公司再用高利、高佣吸金；二是保单两度降责准利率，加上7月1日死亡保额上路，保单销售期都只有半年，难以有效累积业绩。

三是金管会拉高投资型保单连结目标到期基金的门槛，2020年几乎没有合格目标到期基金保单可销售；四是南山人寿今年至今都不能卖投资型保单，即各寿险公司都在热卖投资型保单时，南山人寿无法参与，少了可增加百亿神单的参与者。

前十月出现的五张百亿传统寿险神单中，有四张是美元利变寿险，只有富邦人寿是新台币固定利率的还本终身寿险，但这是2019年底停售效应递延到2020年第一季，严格来说并不算今年的保单。

剩下四张神单，国泰人寿的禄美鑫是六年缴费美元利变终身寿险，当初宣告利率约3.25％，上半年大约卖了140亿元上下；新光人寿是二年期到六年期缴费的美利金钻美元利变寿险，一开始宣告也是3％以上，销售了近130亿元，台湾人寿是趸缴的吉美福美元利变寿险，销售破百亿元，但这三张都是上半年的保单。

下半年的神单目前只有中国人寿趸缴的金美好美元利变终身寿险，7到10月就卖破百亿元，宣告利率一开始是2.95％，12月降到2.9％，靠着通路威力，在下半年一枝独秀。

同时间，其他公司因为传统寿险魅力大减，且近期投资压力大，所以大部分冲刺投资型保单，尤其是趸缴月配息型类全委保单，估计下半年国泰人寿及台湾人寿都有机会各出现一张卖破百亿元的投资型保单。