10年资产暴增10倍! 专业散户陈族元3大操作心法大公开

图文/今周刊

覆巢之下无完卵,再好的股票,当遇到大环境趋势反转向下,一样可以摔得体无完肤。」陈族元若有所思地说。

今年43岁的他,在10年前赚到财务自由、再用10年让资产暴增10倍,靠的就是随时居安思危的风险意识,以及从中发展出来的一套趋吉避凶、抓对股市转折的操作心法

如今已是专职投资人的陈族元,其实原本只是个平凡的财会职员,能在33岁赚到8位数身价,陈族元的选股功力自然不在话下,但过去往往总在操作绩效风生水起之际,因为没有做好风险控管,让他惨赔三次,也看尽了股市各路人马的心态

他认为,投资市场赢家有两种人,一种是基本面派,有机会长抱、赚大波段行情,却也容易执着自己看好基本面的个股,不愿意相信自己看错,会败在停损太慢。第二种是主力派,看筹码、看技术面,但对买的股票不见得了解,也可能败在误判公司经营实绩

心法1》研判台股多空美元指数公债利率、升息进度

原本笃信基本面派的陈族元,为了精进投资技巧,集两者优点,借由建立投资SOP,从而也尽可能地减少判断盲点。他采取的作法是,首先观察大环境趋势,包括外资、主力筹码变化,研判台股大盘多空转折;再从趋势产业,聚焦基本面转好,技术面与筹码面转强的个股,并以此作为进出场的依据。而无论是看大盘或看个股、看基本面或技术面,关键,都是判断多空趋势转折是否即将发生。陈族元分析,「掌握转折的顺势操作法」一共有三大心法。首先,是从美元指数、美国十年期公债殖利率,以及联准会(Fed)公布的升息进度变化等,研判台股大盘多空走势

简单地说,这三者攸关台股资金水位,弱美元、低利率、联准会采宽松政策,相对有利台股资金,透过这样的基本判断,可以初步拟定台股资金部位的控管。

心法2》观察外资筹码期货多空口数、买卖超金额、台指期

其次,在筹码观察方面,则会从外资期货净多单与净空单的口数、外资买卖超金额变化、台指期布局情况,研判大盘多空方向。例如2015年4月27日,台股前一次攻上万点时,外资净多单却不到万口,隔日指数创高,净多单更大减至5700多口,代表外资心态保守,随后5月转成净空单,仅4天就超过1万口,即使当时外资现货买超,若忽略期货警讯,恐怕难逃当时万点下修的命运

至于今年台股大盘怎么看?陈族元直言综观上述指标做观察,相较于去年大多头行情明确,今年在操作上,宜更谨慎看待,积极留意多空转折讯号。他以前面提到的几项指标分析,近来美国十年期公债殖利率屡过3%,债券殖利率走高,加上美元转强,热钱从新兴市场回到美国,再加上联准会采紧缩货币姿态,均不利多头。

事实上,早在今年1月间,他就看见当时外资净多单不增反减,1月30日也终止连日来的现货买超,加上主力筹码、投资法人也出现连续性卖盘,让他开始布局空单,后来大盘果然下修至10189点的波段低点,空单布局让他赚了近千点的行情。(阅读更多…)

更多精彩内容请参阅最新一期《今周刊》(第1119期)。阅读更多文章,欢迎加入今周刊粉丝团&LINE你可能也会感兴趣》不甘心领薪的安稳人生 她用这招创每月60万永续收入 百万年薪仍喊穷?在台北不吃不喝竟月花10万! 学习投资理财,你应该从假装自己是有钱人开始