2021巨亨ESG投资趋势论坛登场 掌握关键跟上绿色投资风潮

ESG投资从国际风行到台湾，成为当今最热门的投资显学。有鉴于ESG长期的投资潜力，「巨亨买基金」(21)日结合锋裕汇理、法银巴黎、百达与瑞银等拥有ESG丰富投资经验的四家资产管理业者，共同举办「2021巨亨永续投资趋势论坛」。「巨亨买基金」表示，在环保意识抬头、肺炎疫情助攻，以及各国政府相继推出的政策红利加持下，ESG已经是无法抗拒的长期投资趋势，「ESG」将是未来投资人的重要指引，成为基金投资领域里不可或缺的「GPS」！

「巨亨买基金」总经理张荣仁表示，ESG开始受到法人机构的重视，管理规模高达3,925亿美元的加州退休基金与1.27兆的挪威主权财富基金，都已经将ESG纳入投资决策的一环。这些国际重量级基金的行为，也促使其他资金纷纷跟进，根据预估，2021年全球ESG相关基金管理规模将达37.8兆美元，到2025年，管理规模更可突破50兆美元，占全部投资比重将超过1/3，此资金动能不容小觑。

提到ESG，不少人会直觉地与过去的太阳能或绿能做连结，对ESG是否能带给投资人好的绩效感到怀疑。张荣仁认为，受到疫情为全球经济带来冲击，不少已开发国家趁机加大政府支出，除了促进就业与投资，还希望一口气解决气候变迁的问题。目前欧盟已经公布5,500亿欧元的投资计划，美国则提出2.35兆美元的基础建设方案。政府带头的大量投资，加上承诺的无碳发电、禁售燃油车时程表，这些政策极可能让我们处在石化燃料的终点，与开创和地球永续存活的起点。所以，现在正是ESG投资好的机会点。

锋裕汇理投信总经理黄日康指出，其实自2013年起机构投资者已开始重视ESG，在资金行情推动下，ESG可望为投资人带来良好报酬。根据Bloomberg资料统计，从2013年至2020年11月，MSCI ESG 领导者(Leaders)指数涨幅优于MSCI世界指数。锋裕汇理资产管理在2000年即成立专属的ESG专业团队，并于2006年签署联合国责任投资原则(PRI)，是首批签署的业者之一。在PRI评鉴表现亦深获肯定，已连续六年于策略与公司治理分类获得最高评级「A+」级。锋裕汇理资产管理于责任投资总管理资产为4135亿美元，且规模持续攀升。

法银巴黎投顾总经理陈能耀表示，法国巴黎资产管理落实ESG起步很早，且在2012年全面执行联合国全球公约。随后，法国巴黎资产管理制定集团层级的永续发展策略，以五大核心积极实践永续投资。另外还特别重视3E前瞻观点，包括指能源转型（Energy transition）、环境永续（Environmental sustainability）及公平发展与成长（Equal and inclusive growth），与联合国可持续发展目标(SDG)相呼应。法国巴黎资产管理达20年永续投资经验，荣获英国非营利组织Share Action 2020年全球评比第二名。

百达投顾总经理林秋瑾指出，ESG投资需要落实在投资研究、投资流程、客户报告与参与所投资企业在进行公司决策的所有过程，不只是在框框里打勾这种流于形式的作为而已。以百达环境机会的投资策略而言，先透过地球边界理论筛选环境足迹低、排除争议企业、选择至少对一个环境面向有正贡献的企业、同时要考量主题纯度，并综合考量营运能力与ESG表现，层层挑选出具有前瞻性的企业。现正处在风向转变的投资甜蜜点上，在法规越来越严、揭露透明度越来越高的要求下，这些对地球带来正贡献的企业将能受惠。

瑞银投信总经理焦䜣则表示，当前全世界面临人口成长、人口老化与都市化三大不可逆的超级趋势，对地球与人类社会造成深远影响。也正因此，我们归纳出特有的两大主题，即「环境保护」及「人类照顾」，继而衍生出多达20项长期投资主题，这些都是和ESG或「环境保护」、「人类照顾」环环相扣的投资主题。瑞银20几年前即开始发展ESG投资策略，目前所管理的主动式基金皆已将重要ESG因子整合到分析研究与选股流程中，提供给投资经理人使用，有效改善整体投资组合的报酬／风险，以更精准掌握ESG评分高的公司及相关投资机会。