《半导体》外资点将股王AI有料 续喊买上看3800

世芯-KY去年第四季营收达93亿元、季成长22%、年成长102%，分别高出美系外资先前预期的幅度达11%以及12%，其中，预估在CoWoS-R产能增加下，AWS Inferentia 2的需求也将成长，也会带动世芯-KY收益率持续提高。

美系外资表示，由于世芯-KY在AI领域的曝光率高，主要客户包括AWS Inferentia、Intel Habana等，在相关需求潜在成长下，对世芯-KY有利。另外，也看好汽车 ASIC应该是世芯-KY下一个成长动力，世芯已获得大量自动驾驶的Deaign Win，预计有机会在2026年实现量产。

美系外资表示，世芯-KY去年第三季营收减少主要是因为技术转型(从CoWoS-S到CoWoS-R)，而采用CoWoS-R技术的AWS Inferentia 2已经从去年第四季开始生产，量产时程似乎比预期快，也带动世芯-KY去年第四季营收成长，在CoWoS-R产能提升下，预测AWS Inferentia在2024年对世芯-KY营收的贡献将成长15%。现阶段维持世芯-KY目标价3800元、维持加码评等。