高点选股术 投信点名原物料
台股指数迭创新高,包括元大、台新、安联、保德信、群益及瀚亚等六大投信指出,台股基本面看旺、资金动能强劲,选股掌握电子及传产双主轴,并以「原物料」为核心,5月财富有望不漏接。时序进入5月,美股有卖股走人「sell in May and go away」之说,台股也有「五穷六绝」魔咒,投资人担心利多出尽,引发股市回档。
瀚亚投资长刘兴唐分析,第二季向来是科技股的空窗期,但2021年的电子股淡季不淡,企业持续缴出好成绩,此外,传产股也出头天,反弹力道强劲,有助于台股多头延续。
刘兴唐说,美国联准会(Fed)利率政策维持不动,并淡化通膨风险,在市场资金未见收缩,基本面成长的环境下,股市就算有过热现象、涨多会回档,但资金行情还未结束。
刘兴唐认为,5月电子及非电族群都有表现机会,且以「原物料」概念贯穿全场,预期传产的原物料股,如航运、玻陶、造纸、塑化、钢铁表现,将优于电子股,而电子股的原物料概念,如面板、DRAM、半导体制造、矽晶圆等电子上游表现,将优于电子下游。
安联台湾智慧基金经理人钟安陵认为,第二季没有重要的电子新品上市,以往是股市的低点,但2021年的科技股基本面没有转弱,半导体企业毛利优于预期,面板厂的订单能见度大好,而传产股更是百花齐放,营收呈现倍增,股价也翻倍,成交比重更拉升至五成。
她预期,传产股成交比重拉升至四至五成,会是常态,主要是中国大陆力推碳中和,政策改变加上需求增加,塑造了传产股价表现「优于大盘」的条件。
元大高科技基金研究团队指出,台湾经济表现强劲,第一季台湾出口年增率24.6%,电子零组件年增率28.4%、塑橡胶及其制品年增率36.1%、光学器材年增率39%,台湾外销接单累计第一季年增率42.9%,台湾出口亮眼,带动国内制造业持续投资。
元大投信指出,中长期来看全球制造业景气确定谷底向上且持续爬升,美国将长期一段时间维持近零利率政策,台湾在基本面佳及资金动能带动下,有助台股区间向上。
保德信投信大中华投资团队副总叶献文指出,美国预期力拚于夏季通过高达2.25兆美元的基建法案,将为全球经济注入能量,国际货币基金(IMF)报告上修全球经济成长率至6.0%,并预估台湾经济成长率可达4.7%,国发会亦强调台湾经济动能将受惠于消费、投资、出口三马车拉动,强势扩张,成为多头有利的支持。