GMT＋CFC夹击 台商应检视投资架构影响

随G7财长会议近期就全球最低税负制GMT达成共识，加上我国受控外国公司CFC法令最快于2022年上路。KPMG安侯建业建议，台商在内外夹击下应检视投资架构影响。

KPMG安侯建业税务投资部会计师刘中惠指出，早期台商对外投资着眼于各国税法对投资收益课税规定，许多采取间接投资的方式，中间层选用免税天堂或香港、新加坡股利免税之地。随着CFC可能施行，若中间层公司未建置实质营运活动，此类投资架构在被投资国股利汇出时，不仅面临课税时点提早，大陆以外之地区更因股利扣缴税款在台湾无法扣抵，比起直接投资更加不利。

针对近期有些欲南向发展的大陆台商企业正评估各式投资路径之效益，刘中惠认为，由大陆子公司再向下投资确实为选项之一，因为大陆对外签订超过百个租税协定，加上汇出投资款不用扣缴，是很大的诱因，但至于是否真的有利，还是得回到各企业状况综合考量。

首先，应衡量集团日后的发展规划及资金需求，例如若预期大陆子公司未来将持续扩张，甚至要在当地上市，大陆税制上对境外投资收益课税采「间接抵免法」，除股利扣缴税外，子公司在海外当地缴纳的所得税亦可纳入扣抵范围，整体而言能更消弭重复课税，尤其当大陆公司为享受15％税率的高新技术企业，租税效率更加显著，另方面，也和目前GMT精神及税率相近，预期未来所受影响较小。反之，若资金主要还是要回到台湾母公司，中间多透过一层大陆公司，税务上就反倒不利，大陆的外汇管制制度也会是另一需要考量点。

KPMG安侯建业税务投资部China Practice协理任之恒指出，大陆公司对外投资前要先向发改委备案，如涉及敏感国家或行业则须申请专案核准。相较于专业投资公司在转投资规模及融资方式上有较多弹性，一般型态公司只能以股本或自有资金进行转投资。任之恒同时提醒要留意台湾投审会方面的限制，通过大陆平台新增的转投资亦被计算在集团的对陆投资额度当中。

刘中惠最后提醒，除了投资架构，集团税负成本亦深受交易流程安排所影响，诸如自由贸易协定适用决定关税高低，移转订价攸关各地利润配置等，继CRS、免税天堂实施经济实质法后，GMT及CFC的加入再度提升集团租税复杂度，企业宜审慎评估因应。