劳动基金惨亏！「美401(k)」自寻标的羡煞台人 缺点曝光：要自负
▲劳动基金9月亏损749亿元，新制劳工帐户平均倒贴823元。（图／记者李毓康摄）
401(k)退休福利计划乃美国自1981年所创立的「延后课税的退休金帐户计划」，由于美国政府将相关规定明订于国税法第401(k)条中，故有此称。雇主申请设立后，雇员在不超过上限额度的范围内，每月可提领薪资的1%至15%至退休金帐户，但同时也要为自己的退休金自负盈亏；反观台湾，则是由劳动部劳动基金运用局的专业投资人代操。
脸书粉专「只买台股etf」发文分享，401(k)退休福利计划是美国为了鼓励私人企业「能延后课税的退休金专户」，雇员可以自行提拨薪水的1%至15%到帐户中，而提拨金额还可申报扣抵所得。401(k)帐户的法案强调，「雇员必须为自己的退休金自负盈亏」，所以雇主和雇员必须自己寻找合作的金融业者，共拟退休基金方案及标的。
美国最大的基金管理公司「领航投资（Vanguard Group）」所发行的VTI（Vanguard Total Stock Market ETF）非但是美国全市场的原型ETF，同时还囊括美国三大指数（道琼斯工业股票指数、纳斯达克指数和标准普尔500）内的权值股。
▲台湾人的劳退基金只能交由劳金局的专业投资人代操。示意图，与本文无关。（图／记者邝郁庭摄）
全球最大的单一退休金计划「美国401(k)」是与市场指数对接的原型ETF，除了没有短线进出，同时也没有专业投资人操盘；以VTI当标的，从2002年至2019年一共带来了333.81%的累积报酬，年化报酬则为8.4%。
再看回台湾，006208（富邦台50）今年的报酬已超过24.1%，若以劳动基金的规模来看，若以006208来当标的，今年应可赚超过一兆元。虽然「美国401(k)」类似于台湾的劳退基金，但台湾人的劳退基金只能交由专业投资人代操，好处当然是不用自负盈亏，但坏处则是无法自行操盘。
此外，据「劳动部劳动基金运用局」资料指出，基金的资产配置会以收支稳定、多元化及风险分散为原则，进而建构出有效率的投资组合；同时，资产配置也会依照全球经济情势及市场展望，考量基金投资目标与收支状况等因素来订定。据了解，虽然投资股票、ETF的获利高，但风险也高，台湾毕竟较为保守，因此自然宁可持有风险较低的债券以抗跌，至于多头时期较他国落后，恐怕也只能归咎于「保守」2字。
本文经脸书「只买台股etf」授权引用