李小加遭批干预上市审批

港证监会指港交所疏漏事项

香港证监会3日发报告批评港交所上市部「职能分隔」政策存在许多不清楚之处，让该部职员难以诠释和遵循有关政策。报告同时批评港交所行政总裁李小加多次干预上市审批，恐影响监管责任并造成负面观感，应予以改善。

对此港交所回应，感谢证监会在报告中向港交所提出的建议，会继续与证监会紧密合作，完善及进一步提升上市制度竞争力。

香港经济日报报导，证监会调查报告提及李小加多次干预上市审批。据前上市主管透露，曾获李小加邀请出席新股的业务简报会。但按照惯例，港交所上市部应该单独与新股申请人会面。

报告认为，虽然没有迹象显示当时与会的前上市主管或上市部行政人员曾在有关会议上发表任何不当言论，但当港交所各业务相关部门在行政总裁主持的会议上明确地推销业务时，即使上市主管及上市部高级行政人员只单纯出席会议，亦可能会损害上市监管职能在观感上的独立性，故应完全避免。

报告建议，港交所应考虑如何促进及加强在此范畴上的合规情况，呼吁李小加及港交所各业务相关部门日后应避免向上市主管及上市部其他行政人员发出有关参与业务会议的邀请。

报告另举例2018年时，一新上市公司法律顾问，直接将发送给上市部的查询电邮抄送李小加，证监会认为此类行为并不恰当，且可能对上市部履行其监管责任的表现及有关观感造成负面影响，故应避免。香港证监会建议港交所检讨其做法，并研究可进一步促进及加强此范畴遵从「职能分隔」规定的方法。

报告又指，2018年底，一家被港交所业务部门判定若上市，对港交所意义重大的公司法律顾问提到，公司管理团队在与李小加及港交所业务相关部门见面后几天，一名港交所行政人员发电邮向该公司主管表达支持承诺，随后又发电邮给上市部，指「代表行政总裁重申，（该公司）对香港和港交所来说都十分重要」。

证监会认为，港交所应考虑引入各项系统或程序，以更有效的监察「职能分隔」的合规情况，并为上市部及港交所内与上市部有沟通往来的业务行政人员引入更全面和定期的「职能分隔」培训。

港交所近日遭摩根大通调降评级，认为其股价过去一个月已大升逾两成，已反应完中概股回流及MSCI的A股指数期货推出等利好因素，将港交所评级由「增持」降至「中性」，维持目标价340港元不变。港交所3日股价收报345.4港元，跌1.31％。